Los inversores en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) se vieron muy afectados cuando la Reserva Federal aumentó agresivamente las tasas de interés en 2022 y 2023. Los REIT invierten en posesiones raíces, los alquilan a inquilinos y cotizan en el mercado de títulos como acciones. Son los favoritos de los inversores conveniente a sus altos dividendos y su sólido historial de crecimiento.
El ETF Vanguard Positivo Estate Index Fund sufrió una paliza en 2022, incluso más que el Standard & Poor’s 500, aunque suele ser menos volátil. Este bajo rendimiento igualmente puede resultar sorprendente, ya que este índice a menudo ha superado al S&P 500 durante largos períodos.
Sin retención, los REIT pueden estar preparados para una recuperación en 2024 posteriormente de que la Reserva Federal decidiera amparar estables las tasas de interés en diciembre de 2023 e indicara que había cortaduras de tasas en el horizonte. Esas son buenas informativo, porque el aumento de las tasas perjudica el valencia de los posesiones raíces de los REIT.
Ahora podría parecer un buen momento para comprar REIT, pero hay algunos errores comunes que los inversores deberían evitar, especialmente si la bienes enfrenta volatilidad en el futuro.
1. Traicionar desde debajo
Cambiar se tráfico de comprar rebajado y entregar más suspensión. Entonces, cuando el mercado cae sustancialmente, como ocurrió en 2022, conviene evaluar si está vendiendo solo porque el REIT ha bajado o porque cree que va a caer aún más conveniente a los fundamentos.
El precio de las acciones de un REIT genera expectativas de potencialmente millones de inversores, que analizan todo tipo de datos (vacantes, crecimiento crematístico, problemas de los inquilinos y muchos más) para determinar su mejor estimación del valencia del negocio. Si acertadamente el precio siempre puede variar más delante, a menudo se necesita nueva información para cambiar la visión de los inversores sobre el REIT.
El mercado suele ser eficaz a la hora de predecir el futuro. Las buenas informativo pueden suceder sin que usted se dé cuenta y, a menudo, las buenas informativo pueden atribuirse a que los inversores se vuelven menos pesimistas en genérico. Si hubiera vendido REIT en 2022, habría sufrido pérdidas y se habría perdido el crecimiento que estos activos han disfrutado desde noviembre de 2023. En extensión de entregar cuando el precio herido, los inversores inteligentes saben que comprar en la caída puede ser favorable, suponiendo que los fundamentos y la ofrecimiento sean sólidos. La dinámica de la demanda se mantiene.
2. No analizar detenidamente un REIT
Independientemente de lo que esté pensando hacer con un REIT (comprar, entregar o quedarse tranquilo), es importante analizarlos a ellos y a la industria cuidadosamente. Los REIT operan en muchos sectores diferentes: atención médica, alojamiento, departamentos, comercio minorista y centros de datos, por nombrar algunos. La dinámica de cada uno de estos sectores es tremendamente diferente, por lo que no se puede adoptar un enfoque de “talla única”.
Antaño de tomar una audacia sobre cómo proceder, considere estos factores así como la situación más específica de cada empresa. ¿Los inquilinos pagan el locación? ¿Es manejable la carga de la deuda? ¿Necesitará la empresa percibir metálico en el futuro si la bienes cae?
Por supuesto, esas son sólo algunas de las preguntas que querrás considerar antiguamente de tomar cualquier medida. Deje que los hechos guíen sus decisiones y no al revés.
3. Dejar que el miedo le impida comprar buenos REIT
Si ha analizado la empresa y el futuro a liberal plazo parece bueno, podría ser un error no comprar más, especialmente si está recibiendo un descuento significativo sobre lo que cree que valdrá el REIT en el futuro. Por eso es importante no dejar que el miedo le aleje de una buena ofrecimiento.
Eso no quiere opinar que cada REIT con descuento sea una ganga. E incluso las buenas empresas pueden volverse más baratas a medida que surge nueva información o los inversores se vuelven más pesimistas. Ésa es una de las razones por las que muchos expertos recomiendan utilizar el costo promedio en dólares para comprar acciones. Con este enfoque, puede distribuir sus compras para promediar una movimiento.
Si acertadamente los REIT son conocidos por sus dividendos estables, si un REIT no cobra el locación, tendrá dificultades para abonar su dividendo. Por lo tanto, es posible que los inversores ya estén valorando un gran potencial para un recortadura de dividendos. Pero si ese recortadura de dividendos no se produce, las acciones pueden estar preparadas para recuperarse.
Si los fundamentos del REIT parecen buenos y puede seguir creciendo en el futuro, pero no tiene un precio adecuado para este tablas, entonces podría ser un buen momento para mercar acciones. Pero muchas veces tendrás que exceder tu miedo. Hacer un observación profundo de una SOCIMI puede ayudarte a eliminar cualquier duda.
4. Sólo concentrar posiciones, no diversificar
Si está pensando en comprar REIT, puede ser un error centrarse nada más en los que ya posee. En cambio, podría ser una oportunidad para comprar algunas de las acciones de suspensión rendimiento que antiguamente simplemente parecían demasiado caras. De esta modo, puede disfrutar el poder de la diversificación y, de hecho, anexar más empresas de adhesión calidad a su cartera mientras sean relativamente más baratas.
Por ejemplo, la creciente bienes digital ha sido excelente para algunos sectores de REIT en los últimos abriles: almacenes, centros de datos y torres de telecomunicaciones, especialmente. Otros subsectores del mercado REIT igualmente parecen prometedores, incluidos los centros de atención sanitaria, las viviendas para personas mayores y las casas prefabricadas.
Al diversificarse, puede ceñir el aventura de su cartera y, al mismo tiempo, anexar algunas joyas de adhesión calidad. Todavía ayuda a equilibrar el aventura de que uno explote, dada la importante deuda que es popular para los REIT.
Término de fondo
Los REIT ofrecen una forma atractiva de modificar en posesiones raíces a liberal plazo, pero los inversores deben transitar con cuidado al negociar el camino entre el optimismo descuidado y el pesimismo miope. La caída del mercado en 2022 podría ofrecer un valencia significativo para preparar su cartera para décadas de grandes rendimientos, incluido un flujo creciente de dividendos. Pero conviene equilibrar esta superioridad con el potencial de pérdidas, especialmente si la bienes se debilita nuevamente.
