La plataforma de ARNm de Moderna (ARNm) está posicionada para originar un impacto significativo a dilatado plazo con sus medicamentos de ARNm, pero la disminución de las ventas en medio de la caída de la demanda de su vacuna COVID-19, las grandes pérdidas y el desembolso de efectivo reflejan incertidumbre en torno a sus perspectivas a corto plazo. Cedido que MRNA publicará sus resultados del cuarto trimestre de 2023 este jueves, averigüemos si debe comprar o traicionar estas acciones. Descubrir más….
Moderna, Inc. (MRNA), una empresa de biotecnología que descubre, desarrolla y comercializa vacunas y terapias de ARN mensajero (ARNm), tiene previsto informar sus resultados financieros del cuarto trimestre y del año completo 2023 y proporcionar una aggiornamento corporativa el jueves 22 de febrero. , 2024.
Los analistas esperan que los ingresos de MRNA para el trimestre (finalizado en diciembre de 2023) disminuyan un 54,5% año tras año a 2,31 mil millones de dólares. Se calma que la compañía registre una pérdida por argumento de 0,90 dólares durante el mismo período, en comparación con un BPA de 3,61 dólares en el trimestre del año inicial. Para el año fiscal 2023, se estima que sus ingresos disminuirán un 68,5% año tras año a 6.070 millones de dólares.
Por otra parte, Street calma que Moderna registre una pérdida por argumento de 12,50 dólares para todo el año 2023, en comparación con el BPA del año inicial de 20,12 dólares.
La empresa de biotecnología todavía informó de una cachas pérdida para el tercer trimestre de 2023, ya que registró una gran amortización conveniente a dosis no utilizadas de la vacuna COVID-19, su único producto comercializable, e introdujo planes para someter la producción de la inyección. Los ingresos totales trimestrales de MRNA ascendieron a 1.830 millones de dólares, un 47,1% menos que el año inicial, principalmente conveniente a la caída de la demanda de su vacuna Covid.
Las ventas de la vacuna Covid de la compañía cayeron más o menos de un 44% con respecto al mismo período de 2022. Moderna registró encima una pérdida neta de 3.630 millones de dólares, o 9,53 dólares por argumento, durante el trimestre.
MRNA añadió que la pérdida se debió principalmente a 3.100 millones de dólares en cargos principalmente no monetarios relacionados con desgravaciones fiscales y cambios en su huella de fabricación. Según el director ejecutante de Moderna, Stéphane Bancel, el cambio de tamaño, que generó 1.400 millones de dólares en cargos durante el tercer trimestre, tiene como objetivo hacer que la vacuna COVID-19 de la compañía sea rentable este año y en el futuro.
El costo de ventas de la compañía para el trimestre fue de $2,20 mil millones de dólares, que incluye un cargo de $1,30 mil millones de dólares por amortizaciones de inventario relacionadas con productos Covid obsoletos y excedentes y un costo de saldo de contratos de fabricación de casi $500 millones, y tarifas de revocación de $100 millones. entre otros gastos.
Para todo el año 2023, Moderna calma ahora ventas de productos de al menos 6 mil millones de dólares. La compañía calma que el costo de ventas sea de aproximadamente 5 mil millones de dólares, incluidos cargos de más o menos de 1,60 mil millones de dólares durante el tercer y cuarto trimestre relacionados con el redimensionamiento proactivo de su huella de fabricación.
La compañía todavía calma gastos para todo el año 2023 de aproximadamente $6,30 mil millones (anteriormente $6 mil millones), con aproximadamente $4,80 mil millones en Investigación y Mejora (I+D), anteriormente $4,50 mil millones.
En noviembre de 2023, Deutsche Bank rebajó su perspectiva para MRNA de una calificación de “Perseverar” a una calificación de “Entregar” y redujo su precio objetivo para las acciones de 125 dólares a 60 dólares.
Las acciones de MRNA se han desplomado un 11,7% durante el extremo mes y un 48,7% durante el año pasado para cerrar la última sesión de negociación a 88,37 dólares. Por otra parte, la argumento ha caído un 10,7% en los últimos seis meses.
Ahora, analicemos varios otros factores que podrían influir en el desempeño de MRNA en los próximos meses:
Actividad interna
Según una presentación frente a la SEC, el director financiero de Moderna, James M. Mock, vendió 772 acciones de la empresa en una transacción fechada el 8 de enero de 2024. Las acciones se vendieron a un precio promedio de 109,75 dólares para una transacción total de 84.727 dólares. Posteriormente de esta liquidación, el director financiero ahora posee más o menos de 3.632 acciones de la empresa, valoradas en casi 398.612 dólares.
Por otra parte, la información privilegiada Arpa Garay vendió 564 acciones de MRNA el 6 de diciembre de 2023. Las acciones se vendieron a un precio promedio de $78,34 para una transacción total de $44.183,76. Posteriormente de la liquidación, el informante ahora posee 3.690 acciones de la empresa, valoradas en aproximadamente 289.074,60 dólares.
Durante el extremo trimestre, los conocedores vendieron 106.899 acciones de la empresa, valoradas en casi 10.732.838 dólares. Los conocedores de Moderna poseen más o menos del 15,7% de las acciones de la empresa.
Destrucción de las finanzas
Para el tercer trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2023, MRNA reportó ingresos totales de $1,83 mil millones de dólares, en comparación con $3,36 mil millones de dólares en el mismo período de 2022. Sus ingresos netos por productos disminuyeron un 43,7% con respecto al valía del año inicial a $1,76 mil millones de dólares. Sus gastos operativos totales crecieron un 74,8% año tras año a 3.840 millones de dólares.
Las pérdidas operativas de la compañía ascendieron a 2.010 millones de dólares, en comparación con unos ingresos operativos de 1.170 millones de dólares en el trimestre del año inicial. MRNA informó una pérdida ayer de impuestos sobre la renta de 1.960 millones de dólares frente a unos ingresos ayer de impuestos sobre la renta de 1.220 millones de dólares en el período del año inicial.
Por otra parte, Moderna registró una pérdida neta de 3.630 millones de dólares, o 9,53 dólares por argumento, en comparación con un ingreso neto de 1.040 millones de dólares, o 2,53 dólares por argumento, respectivamente. Por otra parte, su efectivo y equivalentes de efectivo se redujeron a $2,93 mil millones de dólares al 30 de septiembre de 2023, en comparación con $3,21 mil millones de dólares al 31 de diciembre de 2022.
Expectativas desfavorables de los analistas
Los analistas esperan que los ingresos de MRNA disminuyan un 70,5% año tras año a 548,40 millones de dólares para el primer trimestre que finaliza en marzo de 2024. La pérdida por argumento estimada por consenso es de 2,63 dólares para el trimestre en curso, en comparación con un EPS de 0,19 dólares en el trimestre del año inicial.
Por otra parte, para el año fiscal que finaliza en diciembre de 2024, se calma que los ingresos de Moderna disminuyan un 31,4% año tras año a 4.160 millones de dólares. Se estima que la compañía registrará una pérdida por argumento de 6,37 dólares en el año en curso.
Rentabilidad desacelerada
El ganancia de beneficio bruto de los últimos 12 meses de MRNA de un 13,28% cenizo es inferior al promedio de la industria del 57,24%. Su ganancia EBITDA de los últimos 13 meses fue cenizo del 23,75% en comparación con el promedio de la industria del 5,18%. Del mismo modo, el ganancia de FCF apalancado de los últimos 12 meses de la argumento de cenizo 12,12% es mucho último que el promedio de la industria del 0,26%.
Los primeros pensamientos de Moderna sobre las ventas de 2024 y 2025
MRNA pronostica ventas de aproximadamente $4 mil millones de dólares en 2024, y la mayoría de ellas se anticipan en la segunda medio del año, impulsadas principalmente por las ventas globales de la vacuna COVID-19 y el apertura anticipado de su vacuna RSV. El año próximo, en 2025, la empresa prevé retornar al crecimiento orgánico de las ventas.
Moderna proyecta que su costo de ventas como porcentaje de los ingresos será aproximadamente del 35% en 2024. Se calma que esa tendencia tenga una tendencia dispuesto a medida que aumenten las ventas en 2025.
Las calificaciones de POWR reflejan incertidumbre
Los sombríos fundamentos de MRNA se reflejan en sus calificaciones POWR. La argumento tiene una calificación común D, lo que equivale a Entregar en nuestro sistema de calificación patentado. Las calificaciones POWR se calculan considerando 118 factores distintos, cada uno de los cuales está ponderado en un graduación perfecto.
Nuestro sistema de calificación patentado todavía evalúa cada argumento en función de ocho categorías distintas. La argumento tiene una calificación F de Estabilidad, justificada por su beta de 24 meses de 1,29. Por otra parte, MRNA tiene una calificación D en Crecimiento y Sentimiento, consistente con su escaso desempeño financiero en el extremo trimestre reportado y estimaciones desfavorables de los analistas.
Por otra parte, la argumento tiene una calificación D por Momentum. Actualmente cotiza por debajo de sus promedios móviles de 50 y 200 días de 96,25 dólares y 104,27 dólares, respectivamente, lo que indica una tendencia a la víctima.
Interiormente de la industria biotecnológica con calificación F, MRNA ocupa el puesto 204 entre 356 acciones.
Más allá de lo que he dicho anteriormente, todavía hemos otorgado calificaciones a MRNA por Valía y Calidad. Obtenga todas las calificaciones POWR de MRNA aquí.
Vírgula de fondo
La plataforma de ARNm de MRNA está preparada para seguir generando un impacto considerable con sus tratamientos de ARNm para enfermedades infecciosas, inmunooncología, enfermedades raras, autoinmunes y cardiovasculares. La compañía calma hasta 15 lanzamientos en los próximos cinco abriles.
Actualmente, Moderna tiene terapias en mejora en cuatro áreas terapéuticas, con un total de más o menos de 43 programas de mejora. La compañía todavía está haciendo esfuerzos para redimensionar su infraestructura de fabricación para que su franquicia COVID-19 sea rentable para 2024 y más allá.
MRNA calma retornar al crecimiento de las ventas en 2025 y alcanzar el punto de nivelación en 2026 mediante una inversión disciplinada. A pesar de las ambiciosas perspectivas a dilatado plazo de la compañía, continúa lidiando con una desaceleración en las ventas en medio de una último demanda de su vacuna Covid, pérdidas crecientes, desembolso de efectivo y otros desafíos en el corto plazo.
Dadas sus débiles finanzas, su rentabilidad decreciente y sus sombrías perspectivas a corto plazo, sería prudente evitar volver en MRNA ahora.
Acciones a considerar en espacio de Moderna, Inc. (MRNA)
Dadas sus inciertas perspectivas a corto plazo, las probabilidades de que el ARNm tenga un rendimiento superior en las próximas semanas y meses están comprometidas. Sin bloqueo, hay muchos pares de la industria con calificaciones POWR mucho más impresionantes. Por lo tanto, considere estas tres acciones con calificación A (operación cachas) de la industria biotecnológica:
Gilead Sciences Inc. (GILD)
Incyte Corp. (INCY)
Exelixis, Inc. (Sobresalir)
Para explorar más acciones de biotecnología con calificación A y B, haga clic aquí.
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Las acciones de MRNA cayeron 1,22 dólares (-1,38%) en las operaciones previas a la comercialización del martes. En lo que va del año, MRNA ha disminuido un -11,14%, frente a un aumento del 5,09% en el índice de relato S&P 500 durante el mismo período.
Sobre el autor: Mangeet Kaur Bouns
El gran interés de Mangeet por el mercado de títulos la llevó a convertirse en investigadora de inversiones y periodista financiera. Utilizando su enfoque fundamental para analizar acciones, Mangeet pesquisa ayudar a los inversores minoristas a comprender los factores subyacentes ayer de tomar decisiones de inversión.
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El cargo Disección de ganancias de Moderna (MRNA): ¿Comprar o esperar ganancias? apareció primero en StockNews.com
