Los bonos del Reservas son títulos gubernamentales que tienen un plazo de 20 o 30 abriles y pagan una tasa de interés fija semestralmente. Ganan intereses hasta el vencimiento y el propietario igualmente recibe un monto nominativo, o el principal, cuando vence el bono del Reservas. Este interés está exento de impuestos estatales y locales, pero está sujeto al impuesto federal sobre la renta, según TreasuryDirect.
Los bonos del Reservas son títulos negociables, por lo que pueden venderse antaño de su vencimiento, a diferencia de los bonos de economía estadounidenses, que son títulos no negociables, se emiten y registran a nombre de un propietario específico y no se pueden entregar en el mercado financiero secundario.
¿Dónde se pueden comprar bonos del Reservas?
Los inversores tienen dos formas principales de comprar bonos del Reservas:
- Compre nuevos bonos directamente del Reservas de EE. UU., de un parcialidad o de un corredor
- Compre bonos existentes en la bolsa de bonos a través de un parcialidad o corredor
Puede comprar bonos del Reservas electrónicamente desde TreasuryDirect mediante oferta no competitiva. La proposición no competitiva significa que usted acepta el rendimiento determinado en la subasta y tiene la aval de acoger tanto la cantidad como el bono específico que desea.
Los bonos del Reservas igualmente se pueden comprar a través de bancos, corredores o intermediarios mediante una proposición competitiva o no competitiva. En una proposición competitiva, usted especifica el rendimiento que aceptará y puede obtener o no el bono que desea. Si recibe el bono del Reservas, es posible que sea una cantidad último a la que solicitó.
Las subastas de bonos del Reservas se realizan cuatro veces al año: en febrero, mayo, agosto y noviembre. Debe comprar al menos $100 en bonos del Reservas y se venden en incrementos de $100. La cantidad máxima de bonos del Reservas que puede comprar en una sola subasta es de $10 millones durante una oferta no competitiva o el 35 por ciento del monto de la proposición original mediante una oferta competitiva.
Por supuesto, oportuno a que los bonos del Reservas se negocian en una bolsa, igualmente puede comprarlos en cualquier momento en que el mercado esté libre a través de un corredor o parcialidad que ofrezca dichos servicios. Esos bonos no serán nuevos, pero eso es en gran medida irrelevante.
¿Qué pagan los bonos del Reservas?
Veamos un ejemplo de cómo funcionan los bonos del Reservas y lo que podrían pagarle.
Imaginemos que un bono del Reservas estadounidense a 30 abriles paga una tasa de cupón de más o menos del 3 por ciento. Eso significa que el bono pagará $30 por año por cada $1,000 en valía nominativo (valía nominativo) que usted posee. Así que los pagos de cupones semestrales son la fracción, o 15 dólares por cada 1.000 dólares.
Los pagos de intereses se realizan directamente en su cuenta TreasuryDirect.gov, si la utiliza para ayudar sus títulos. Si mantiene sus bonos en una agencia de corretaje, el plazo de intereses irá allí.
El rendimiento de los bonos del Reservas a 30 abriles ronda el 4,41 por ciento, a marzo de 2024.
Cuando se emite un bono del Reservas, la tasa de cupón permanece fija durante la vida del bono, pero el precio del bono puede cambiar a medida que se negocia en el mercado. Si el precio del bono sube, su rendimiento desvaloración, aunque la tasa de cupón siga siendo la misma. Por el contrario, si el precio del bono cae, el rendimiento aumentará, aunque la tasa del cupón siga siendo la misma. De cualquier guisa, cuando el bono venza, recibirá el valía nominativo del bono.
Si la tasa del cupón es veterano que el rendimiento, eso significa que el bono se está vendiendo con una prima, dice Greg McBride, CFA, analista financiero jerarca de Bankrate.
Con una influencia, sabes cuál es el precio hoy pero no sabes su valía futuro. Pero con un bono se sabe cuál será el valía final cuando venza, dice McBride.
«Si el precio ahora está por encima del valía nominativo, entonces su rendimiento será último que la tasa del cupón porque es posible que haya pagado $110 por el bono, que vencerá en $100», dice McBride. “Por el contrario, si lo negocio por menos de su valía nominativo, su rendimiento al vencimiento será veterano que la tasa del cupón. Porque al vencimiento, ese bono por el que pagaste $95 ahora te dará $100”.
¿Quién debería trastornar en bonos del Reservas?
Los bonos del Reservas podrían ser una buena opción para cierto que averiguación seguridad, porque los títulos del Reservas están respaldados por la “plena fe y crédito” del gobierno estadounidense. Los bonos del Reservas de Estados Unidos son de facto la inversión de refugio seguro para los inversores, dice McBride.
“Por eso, cuando el mercado de títulos cae, a menudo se verá a los inversores acudiendo en masa a la seguridad de los bonos del Reservas”, dice McBride.
Los inversores suelen despabilarse la seguridad que ofrecen los bonos y están menos preocupados por el rendimiento.
Los bonos del Reservas igualmente pueden ser una opción para diversificar su cartera, si, por ejemplo, tiene grandes inversiones en acciones. Suelen someter la volatilidad de una cartera y, por lo caudillo, fluctúan mucho menos que las acciones, que son acertadamente conocidas por su volatilidad. Al diversificar su cartera, puede suavizar sus rendimientos y someter el peligro caudillo de su cartera.
Pero eso no significa que los bonos sean una buena opción en todas las situaciones, especialmente cuando la tasa de interés de los bonos es muy desvaloración. Entonces los bonos pueden ser positivamente riesgosos.
Riesgos de los bonos del Reservas
Si acertadamente los bonos del Reservas no conllevan un peligro trascendental de que el gobierno no le pague, sí tienen otros dos riesgos que son típicos de los bonos: el peligro de inflación y el peligro de tasas de interés.
Si acertadamente los bonos del Reservas son inversiones relativamente seguras, un peligro esencia es que la inflación erosione sus rendimientos con el paso de los abriles. Cuando recupere el valía nominativo del bono, no tendrá el mismo poder adquisitivo que tenía 20 o 30 abriles antaño.
Un bono del Reservas a 30 abriles rinde más o menos del 4,4 por ciento (a marzo de 2024). Si ese rendimiento no es superior a la inflación, entonces su inversión está perdiendo poder adquisitivo.
«Los inversores deberían planificar una inflación de más o menos del tres por ciento durante los próximos 30 abriles», afirma McBride.
McBride dice que en tres décadas, 1.000 dólares sólo tendrán el poder adquisitivo de 476 dólares, si la inflación promedia el 2,5 por ciento durante ese período. A principios de 2024, la tasa de inflación es de más o menos del 3 por ciento.
«Por lo tanto, esto no es poco que vaya a aumentar su poder adquisitivo o su riqueza de guisa significativa», dice McBride. «Y existe un tremendo peligro de tasa de interés si, por alguna razón, es necesario entregar antaño del vencimiento».
El peligro de tipos de interés es el peligro de que los tipos se muevan negativamente. Si las tasas suben, entonces el precio de su bono bajará. Puede que eso no sea un problema si no tiene que entregar su bono antaño del vencimiento. Pero si desea o necesita venderlo, entonces no podrá venderlo por su valía nominativo, pero tal vez mucho menos. Y cuanto más generoso sea su vencimiento, más se verá afectado el bono por los cambios en las tasas de interés.
El aumento de las tasas ha impactado los precios de los bonos en los últimos abriles, dice McBride.
¿Los bonos del Reservas pagan intereses elevados?
Varios otros títulos del Reservas (como las literatura del Reservas) están pagando los rendimientos más altos en más de una lapso. Los rendimientos de los bonos del Reservas igualmente han aumentado en los últimos abriles.
Los inversores exigen mayores rendimientos oportuno al aumento de la inflación, afirma McBride.
A muchas personas les gusta la seguridad que ofrece trastornar en bonos del Reservas, que están respaldados por el gobierno de Estados Unidos. Pero esa seguridad tiene un costo: una tasa de cupón más desvaloración. Los inversores que buscan pagos de intereses más altos podrían apelar a los bonos corporativos, que normalmente rinden más. Pero tendrán que contraer algún peligro adicional para obtener ese retorno adicional.
Comprar un bono emitido por una de las principales empresas puede tener un peligro relativamente bajo, pero aún no es tan bajo como comprar un bono del gobierno estadounidense. Y los bonos corporativos pueden variar desde relativamente seguros hasta extremadamente riesgosos, por lo que necesita enterarse qué está comprando si los negocio.
Algunos bonos gubernamentales vinculados a la inflación han comenzado a retribuir tasas más altas para compensar los costos crecientes. Los bonos Serie I emitidos por el gobierno adquiridos entre noviembre de 2023 y abril de 20243 pagarán intereses a una tasa anual del 5,3 por ciento, según TreasuryDirect. La tasa de interés de los bonos I está ligada a la inflación y cambia cada seis meses.
Otra opción son los Títulos del Reservas Protegidos contra la Inflación (TIPS), que son títulos del Reservas diseñados para preservar el poder adquisitivo del inversor.
«El precio del bono se ajusta en relación con el cambio en el índice de precios al consumidor», dice McBride.
En el caso de los TIPS, a medida que aumenta el precio del bono, igualmente aumenta el precio del cupón. A lo generoso de la vida del bono, entre los ajustes al elevación del precio del bono y el aumento del monto en dólares del cupón, se preserva el poder adquisitivo del inversionista, dice McBride.
¿Son los bonos del Reservas una buena inversión?
Que los bonos del Reservas sean o no una buena inversión depende de su propia situación financiera.
Para las personas que tienen inquina al peligro y desean la seguridad de los bonos vendidos por el gobierno de Estados Unidos, podrían ser una buena opción. Pero para quienes ahorran para objetivos de inversión a generoso plazo, como la pensión, es poco probable que los bonos del Reservas proporcionen un rendimiento lo suficientemente suspensión como para alcanzar sus objetivos o incluso exceder la inflación.
Quienes busquen una inversión de bajo peligro igualmente podrían considerar cuentas de economía de suspensión rendimiento o certificados de depósito ofrecidos por bancos respaldados por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC). Su patrimonio está protegido contra una grieta bancaria, si está internamente de los límites y pautas de la FDIC.
Estas cuentas pagan un rendimiento porcentual anual (APY) que reflejará el nivel caudillo de la tasa de interés, pero tendrá camino rápido a efectivo en una cuenta de ahorros de suspensión rendimiento y podrá progresar los CD para utilizar potencialmente un aumento en el interés. tarifas.
Aquellos que buscan mayores rendimientos a generoso plazo probablemente tendrán que apelar a acciones o fondos de acciones para al menos una parte de su cartera. Estas inversiones se encuentran asiduamente entre las mejores inversiones a generoso plazo y le permiten exceder la inflación y aumentar su poder adquisitivo con el tiempo.
Nota: Bankrate Brian Baker igualmente contribuyó a esta historia.
