La capitalización de mercado es un término utilizado para describir el tamaño de una empresa en función del valencia total de las acciones de la empresa. La capitalización de mercado es un cifra importante para tomar decisiones de inversión informadas, resolver las expectativas de rendimiento y crear una cartera adecuadamente equilibrada.
Conocer el valencia total de las acciones puede ayudar a los inversores a distinguir entre inversiones arriesgadas y conservadoras, o ayudarles a diversificarse en función de sus objetivos particulares. Por ejemplo, las grandes empresas pueden ser más estables y tener menos ganancia de crecimiento en sus rendimientos, pero pueden ser la opción correcta para una cartera con un horizonte temporal corto o un inversor con mengua tolerancia al aventura. La capitalización de mercado, o market cap, proporciona parte de la información para tomar estas decisiones.
Cómo se calcula la capitalización de mercado
La capitalización de mercado de una empresa se puede encontrar multiplicando el precio coetáneo de las acciones por el número total de acciones en circulación. Las acciones en circulación son acciones que han sido emitidas y vendidas a accionistas, incluidas aquellas en poder de personas con información privilegiada e inversores institucionales. El cálculo no incluye las acciones propias, que son acciones de la empresa que ha recomprado.
Por ejemplo, si la empresa A tuviera 20 millones de acciones en circulación y un precio de obra de 500 dólares, su capitalización de mercado sería la venidero:
$500 X 20.000.000 = $10,000,000,000 de capitalización de mercado
Nuevamente, ese es el precio de una obra multiplicado por el número total de acciones en circulación.
Cómo se clasifica la capitalización de mercado de una empresa
Entonces, suponiendo que la empresa A tenga una capitalización de mercado de 10 mil millones de dólares, ¿qué significa eso positivamente? Las empresas suelen dividirse en tres categorías principales según su tamaño:
- Capa larga: Empresas con una capitalización de mercado de 15 mil millones de dólares o más
- Mediana capitalización: Empresas con una capitalización de mercado entre 3.000 y 15.000 millones de dólares
- Pequeña tapa: Empresas con una capitalización de mercado entre $300 millones y $3 mil millones
En el ejemplo precursor, la empresa A con una capitalización de mercado de 10.000 millones de dólares podría considerarse una empresa de mediana capitalización.
A veces, los inversores clasifican las acciones que son mucho más grandes que las de gran capitalización como megacapitalizaciones, mientras que las de beocio capitalización a veces se denominan microcapitalizaciones o incluso nanocapitalizaciones.
¿Qué significa la capitalización de mercado?
La capitalización de mercado de una empresa a menudo dice poco sobre la calidad del negocio subyacente a las acciones, así como sobre cómo las acciones tienden a cotizar. A continuación se detallan algunas de las mayores diferencias entre las empresas de pequeña y gran capitalización.
Las empresas de gran capitalización suelen ser conocidas por ser empresas estables con balances sólidos. Estas empresas suelen mostrar menos volatilidad durante las crisis del mercado que sus homólogas de mediana y pequeña capitalización.
Las empresas con grandes capitalizaciones de mercado son algunas de las empresas más grandes del negocio. Empresas como Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon y Berkshire Hathaway ocupan el mercado de gran capitalización. Las empresas de gran capitalización suelen tener reputación de producir caudal de calidad, mostrar un crecimiento constante y, a menudo, ser actores dominantes en el interior de industrias establecidas.
“En las crisis económicas, las empresas de gran capitalización históricamente han tenido mejores resultados que sus contrapartes de pequeña y mediana capitalización, principalmente porque representan empresas más establecidas con balances más sólidos”, dice Mark Andraos, socio de Regency Wealth Management en Nueva York.
Las empresas más pequeñas, por otro flanco, pueden ser un clan heterogéneo. Si adecuadamente las empresas más pequeñas pueden tener más espacio para crecer que las de gran capitalización, su posición menos establecida en el interior de su industria y sus balances generalmente más débiles significan que trastornar en estas empresas conlleva más aventura, pero asimismo un veterano retorno potencial si tienen éxito.
Dicho esto, hay zona para las empresas de mediana y pequeña capitalización en determinadas carteras. “En cualquier industria determinada, puede ocurrir un puñado de actores importantes. Son los actores más pequeños donde a veces se puede encontrar valencia”, dice Holmes Osborne, director de Osborne Completo Investors en Missouri.
La capitalización de mercado es una información fundamental necesaria para tomar decisiones de inversión y ofrece una visión caudillo del valencia de una empresa. Sin incautación, la capitalización de mercado puede fluctuar mucho día a día, especialmente en empresas más pequeñas, a medida que las acciones rebotan.
Observar una empresa basándose nada más en su capitalización de mercado no proporcionará información sobre cuán endeudada está y los riesgos potenciales que conlleva.
Cómo influye la capitalización de mercado en la organización de inversión
La capitalización de mercado puede afectar la forma en que se construye una cartera de inversiones. Los expertos generalmente recomiendan la diversificación, es aseverar, poseer una combinación de empresas de pequeña, mediana y gran capitalización.
“Para estar completamente diversificado, generalmente uno debe estar diversificado en capitalización de mercado y en valencia/crecimiento”, dice Robert Johnson, director ejecutor y presidente de la firma de mejora de índices y licencias Economic Index Associates en Nueva York.
Por ejemplo, si su objetivo es obtener grandes rendimientos, puede centrarse en las empresas de pequeña capitalización pero asimismo trastornar en algunas empresas de gran capitalización para dominar la volatilidad. Por lo tanto, podría combinar los mejores ETF de pequeña capitalización con una selección de los mejores ETF de gran capitalización.
«Es mucho más probable que uno pueda conseguir un éxito invirtiendo en acciones de pequeña capitalización, pero asimismo es más probable que se produzca un éxito», afirma Johnson.
Si su objetivo se inclina más con destino a la estabilidad, puede centrarse en las empresas de gran capitalización, pero asimismo puede incluir empresas más pequeñas con potencial de crecimiento para aportar poco de quid extra a la cartera.
O incluso podría dividir la diferencia comprando acciones de mediana capitalización o los mejores ETF de mediana capitalización, disfrutando de un veterano crecimiento que las acciones de gran capitalización próximo con una veterano estabilidad que las de pequeña capitalización.
Pero tenga cuidado si agrega acciones individuales a una cartera de fondos indexados, ya que podría anexar exposición adicional a empresas que ya posee.
“La mayoría de los fondos indexados hoy en día se ponderan según la capitalización de mercado. Casi el 20 por ciento del S&P 500 se puede encontrar en empresas de tecnología como Apple, Microsoft, Google, Amazon y Tesla, y combinar un enfoque de inversión característico ponderado por el mercado podría concentrar excesivamente una cartera en tecnología”, dice Doug Amis, director ejecutor de Cardinal. Planificación de la subvención en el ámbito de Chapel Hill, Carolina del Ártico.
Luego, utilizando su horizonte temporal y su tolerancia al aventura como puntos de remisión, podrá crear una selección diversificada de inversiones.
Serie de fondo
Comprender la capitalización de mercado es importante cuando se proxenetismo de decantarse sus inversiones porque puede ayudar a evaluar la oportunidad total de una inversión. Sin incautación, no proporciona una representación completa de los posibles rendimientos de una empresa, por lo que los inversores deben evaluar cuidadosamente a las empresas al crear sus carteras.
