La Reserva Federal ha conseguido avances significativos en su lucha contra la inflación, bajándola al 3,4 por ciento en diciembre. Aunque el porción central aún no está declarando conquista, su postura se ha vuelto más moderada y mantuvo su tasa de interés objetivo en el rango de 5,25 por ciento a 5,50 por ciento en su reunión de enero de 2024.
En un comunicado de prensa en el que indicaba su osadía sobre las tasas de interés, el Comité Federal de Mercado Hendido, el organismo que fija las tasas de interés de la Reserva Federal, señaló: «El Comité considera que los riesgos para conseguir sus objetivos de empleo e inflación están avanzando cerca de un mejor consistencia». Sin confiscación, añadió: “Las perspectivas económicas son inciertas y el Comité sigue muy atento a los riesgos de inflación. Al considerar cualquier ajuste al rango objetivo para la tasa de fondos federales, el Comité evaluará cuidadosamente los datos entrantes, la proceso de las perspectivas y el consistencia de riesgos. El Comité no paciencia que sea apropiado compendiar el rango objetivo hasta que haya rebaño veterano confianza en que la inflación se está moviendo de modo sostenible cerca de el 2 por ciento”.
Según las proyecciones económicas realizadas por los miembros de la Reserva Federal en su reunión de diciembre, es probable que la Reserva Federal comience a compendiar su tasa objetivo en 2024. Las proyecciones medias recortadas de los miembros de la Reserva Federal prevén una inflación en el rango del 2,2 por ciento al 2,5 por ciento para 2024. está por debajo de sus proyecciones hechas a principios de septiembre, cuando vieron que la inflación se ubicaría en el rango del 2,3 por ciento al 2,7 por ciento para 2024.
Los miembros de la Fed asimismo anticipan que la tasa de desempleo podría asistir hasta el rango del 4,2 por ciento para 2024, mientras que anteriormente habían proyectado que podría aumentar al 4,4 por ciento. Las proyecciones prevén un crecimiento financiero del orden del 1,2 al 1,7 por ciento. Esto implica que es probable que la caudal evite una encogimiento total y, en cambio, logre un marco de aterrizaje suave.
La Fed sigue atenta a la inflación, pero probablemente haya terminado con las subidas de tipos
La Reserva Federal comenzó una serie de aumentos de tasas en marzo de 2022, cuando la inflación era del 8,5 por ciento, y elevó su tasa objetivo del 0 por ciento con un total de 11 aumentos de tasas hasta enero de 2024.
Aunque estas subidas de tipos han tenido el propósito deseado de hacer descender los precios, la Reserva Federal sigue vigilante en su lucha contra la inflación. En 2022, la inflación (el aumento de los precios de caudal y servicios durante un período sostenido) estaba en su nivel más detención en más de 40 primaveras. La Reserva Federal no se mostrará complaciente hasta que esté convencida de que ha matado a la bestia.
En 1980, la inflación bajo el presidente de la Reserva Federal, Paul A. Volcker, alcanzó el 11 por ciento. (En ese momento, las subidas de tipos de la Reserva Federal empujaron a la caudal a la recesión, un marco que no se ha materializado hasta ahora en el flagrante ciclo de subidas de tipos.) Con esa clase en mente, la Reserva Federal ahora se centra en no descender su tasa objetivo. sin estar seguro de suceder sofocado la inflación, de modo que los consumidores y las empresas no anticipen una veterano inflación en el futuro.
Los bienes relacionados con la pandemia llevaron a la inflación
La serie de subidas de tipos de la Fed desde marzo de 2022 tenía como objetivo combatir la inflación pospandémica. Con las interrupciones en la esclavitud de suministro y los esfuerzos de estímulo proporcionados durante la pandemia, anejo con el impacto de la erradicación en Ucrania (que afectó el precio del petróleo y otras materias primas), alimentando la inflación, la Reserva Federal se había centrado en aumentar su tasa de interés objetivo para combatir la crisis. Las consecuencias de la inflación resultaron ser más duras de lo que esperaba el porción central.
Luego de que comenzara la pandemia de coronavirus en 2020, la Reserva Federal inició recortaduras que redujeron su tasa de interés objetivo a prácticamente el 0 por ciento. Esa tasa disminución tenía como objetivo estimular el consumo y la inversión empresarial para ayudar engrasadas las ruedas de la caudal mientras se recuperaba de la crisis.
La Reserva Federal asimismo intervino para comprar títulos respaldados por hipotecas y títulos del Fortuna, lo que asimismo tuvo el propósito de inyectar mosca a la caudal y compendiar las tasas de interés. Asimismo tomó medidas adicionales para evitar que los mercados financieros se congelaran.
Ahora, en lo que se conoce como ajuste cuantitativo, la Reserva Federal asimismo está deshaciéndose gradualmente del vaivén de los títulos que adquirió. Esta entusiasmo absorberá mosca de la caudal y ayudará aún más a la memorándum de la Reserva Federal al elevar las tasas de interés correcto a la reducción de la proposición monetaria.
Metas de empleo e inflación
Las acciones de la Reserva Federal están guiadas por su doble mandato de tramitar tanto el empleo como la inflación para optimizar el desempeño financiero. Su objetivo es apuntar al mayor empleo y al mismo tiempo dejar que la inflación ámbito el 2 por ciento en el generoso plazo, contribuyendo a la estabilidad de precios.
En 2020, la Reserva Federal decidió ayudar las tasas bajas, incluso cuando el empleo aumentara, para hacer que el mercado gremial sea más inclusivo y permitir que incluso los grupos desfavorecidos consigan empleo, teniendo en cuenta las lecciones aprendidas a posteriori de la recesión de 2008, cuando la inflación no aumentó. aunque el empleo siguió creciendo. Parecía que la Reserva Federal no empezaría a subir los tipos hasta 2023, pero cuando surgieron preocupaciones sobre la inflación, el porción central inició su ciclo de ajuste a principios de marzo de 2022.
Teniendo en cuenta que la inflación influenciada por la pandemia continúa persistiendo y fue alimentada aún más por la erradicación en Ucrania, la Reserva Federal ahora se centra en compendiar la inflación para que las expectativas de una veterano inflación no queden arraigadas en las mentes de los consumidores y las empresas. El ataque de Hamás a Israel en octubre asimismo ha aumentado la tensión geopolítica.
Por otra parte, aunque el aumento de las tasas de interés ha estrecho la inflación, el mercado gremial sigue siendo musculoso. Los empleadores agregaron 216.000 puestos de trabajo en diciembre, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo en el 3,7 por ciento. Los ingresos medios por hora aumentaron un 4,1 por ciento durante el año. Sin confiscación, el gobierno revisó a la disminución las cifras de empleo para octubre y noviembre, lo que significa que en esos dos meses juntos se agregaron 71.000 empleos menos de lo informado anteriormente.
Los consumidores anticipan una inflación pequeña
En el frente de la inflación, parece que los consumidores no están convencidos de la idea de que los altos niveles actuales de inflación se mantendrán. Una pesquisa de la Universidad de Michigan revela que en enero, los consumidores esperaban que la inflación fuera del 2,9 por ciento en el próximo año, por debajo de una expectativa del 3,1 por ciento en diciembre. Este es el nivel más bajo en tres primaveras para las expectativas de inflación de los consumidores en el próximo año.
En un discurso a mediados de enero en The Brookings Institution, Christopher J. Waller, gobernante de la Reserva Federal, observó que confía en que la Reserva Federal esté en camino de alcanzar su objetivo de inflación del 2 por ciento. Estará atento a más mejoras en el frente de la inflación, anejo con cierta desaceleración en el mercado gremial que no perjudique a la caudal. Dijo: «Mientras la inflación no repunte y se mantenga elevada, creo que el FOMC podrá compendiar el rango objetivo para la tasa de fondos federales este año».
Cuando la Reserva Federal crea que es el momento adecuado para nacer a compendiar su tasa objetivo, paciencia que lo haga de modo metódica. En ciclos económicos anteriores, los recortaduras de tipos de la Reserva Federal fueron reactivos y tenían como objetivo evitar una recesión tras shocks en la caudal.
Waller señaló: “Sin confiscación, en este ciclo, con la actividad económica y los mercados laborales en buena forma y la inflación bajando gradualmente al 2 por ciento, no veo ninguna razón para representar tan rápido o recortar tan rápidamente como en el pasado. El estado saludable de la caudal proporciona la flexibilidad para compendiar la tasa de política (nominativo) para ayudar la tasa de política actual en un nivel apropiado de ajuste”.
Impacto en las tasas de interés de las tarjetas de crédito
Lo que todo esto significa para los titulares de tarjetas es que es probable que vean que las tasas de interés variables de sus tarjetas se mantienen en los altos niveles actuales por un tiempo. Las tasas de su polímero están vinculadas a la tasa preferencial, a la que los emisores agregan un ganancia para asistir a la tasa de interés de su polímero. La tasa preferencial, a su vez, se fundamento en la tasa de interés objetivo de la Reserva Federal. Esto significa que cuando la Reserva Federal empieza a subir su tipo objetivo, el tipo preferencial asimismo sube.
Y cuando la tasa preferencial sube, pronto le siguen las tasas de interés variables. De hecho, las tasas de interés de las tarjetas de crédito han aumentado en los últimos dos primaveras, con una tasa de interés anual promedio franquista del 20,74 por ciento a finales de enero, frente al 16,34 por ciento en marzo de 2022.
Eso significa que debería nacer a tramitar los saldos de sus tarjetas de crédito de forma más estratégica. Si tiene un saldo, haga planes para liquidarlo. Si mantendrá un saldo por un tiempo, puede transferirlo a opciones de interés más bajo, como una polímero de crédito de transferencia de saldo con una APR original del 0 por ciento.
Asimismo podría considerar solicitar un préstamo personal para devastar su polímero de crédito si eso le ofrece una mejor proposición. Los precios de las viviendas han subido en los últimos primaveras y los propietarios podrían incluso considerar la posibilidad de obtener un préstamo sobre el valía saldo de la vivienda para enriquecer la deuda de las tarjetas de crédito. Otra opción sería realizar un trabajo paralelo para obtener ingresos adicionales para enriquecer su deuda.
La segmento de fondo
Si admisiblemente la Reserva Federal mantuvo su tasa objetivo en el rango del 5,25 por ciento al 5,50 por ciento en su reunión de enero de 2024, el porción central aún no ha patente la conquista en su lucha contra la inflación. Sin confiscación, parece que la Reserva Federal ha terminado de aumentar su tasa objetivo en este ciclo y es probable que comience a bajarla más delante en 2024.
Hexaedro que las tasas de interés variables de las tarjetas de crédito están vinculadas a la tasa preferencial, que se fundamento en la tasa de los fondos federales, los consumidores deben estar preparados para que sus tasas de interés variables continúen en los altos niveles actuales durante algún tiempo. Eso significa que debe tomar medidas estratégicas si mantiene saldos de tarjetas de crédito para enriquecer la tasa de interés más disminución para la que califica.
