Cuando los tiempos económicos se ponen difíciles o eventos financieros como la golpe del Silicon Valley Bank hacen que los mercados se vuelvan locos, los inversores a menudo recurren al oro como refugio seguro. Con una inflación reincorporación y el mercado de títulos cotizando en máximos históricos, algunos inversores buscan un activo seguro que tenga un historial comprobado de ganancias, y ese es el oro.
A los inversores les gusta el oro por muchas razones y tiene atributos que hacen de este producto un buen contrapunto a los títulos tradicionales como acciones y bonos. Perciben el oro como una reserva de valencia, aunque sea un activo que no produce flujo de caja, mientras que otros incluso lo consideran una cobertura contra la inflación.
Aquí hay cinco formas diferentes de poseer oro y un vistazo a algunos de los riesgos que conlleva cada una.
1. lingotes de oro
Una de las formas más satisfactorias emocionalmente de poseer oro es comprarlo en lingotes o monedas, como en Costco. Tendrá la satisfacción de mirarlo y tocarlo, pero ser propietario incluso tiene serios inconvenientes si posee más que un poquito. Uno de los mayores inconvenientes es la carencia de garantizar y estabilizar el oro físico.
Para obtener ganancias, los compradores de oro físico dependen totalmente del aumento del precio de la materia prima. Esto contrasta con los propietarios de un negocio (como una empresa minera de oro), donde la empresa puede producir más oro y, por lo tanto, más ganancias, lo que aumenta la inversión en ese negocio.
Puedes comprar lingotes de oro de varias maneras: a través de un distribuidor en radio como APMEX o JM Bullion, o incluso a través de un distribuidor o coleccionista circunscrito. Una casa de empeño incluso puede entregar oro.
Tenga en cuenta el precio al contado del oro (el precio por guepardo en este momento en el mercado) mientras transacción, para poder resistir a un acuerdo exacto. Es posible que desee realizar transacciones en lingotes en empleo de monedas, porque probablemente pagará un precio por el valencia de colección de una moneda en empleo de solo por su contenido de oro. (Puede que no todas estén hechas de oro, pero aquí tienes 9 de las monedas más valiosas del mundo).
Riesgos: El longevo peligro es que cualquiera pueda quitarle físicamente el oro, si no mantiene sus tenencias protegidas. El segundo longevo peligro ocurre si necesita entregar su oro. Puede resultar difícil aceptar el valencia total de mercado de sus tenencias, especialmente si son monedas y necesita el hacienda rápidamente. Por lo tanto, es posible que tenga que conformarse con entregar sus participaciones por mucho menos de lo que podrían obtener en un mercado franquista.
2. Futuros de oro
Los futuros de oro son una buena forma de especular sobre la subida (o declinación) del precio del oro, e incluso se podría aceptar la entrega física de oro, si se quisiera, aunque la entrega física no es lo que motiva a los especuladores.
La longevo superioridad de utilizar futuros para modificar en oro es la inmensa cantidad de apalancamiento que puede utilizar. En otras palabras, puedes poseer muchos futuros de oro por una suma de hacienda relativamente pequeña. Si los futuros del oro se mueven en la dirección que usted cree, podrá ingresar mucho hacienda muy rápidamente.
Riesgos: El apalancamiento de los inversores en contratos de futuros es en los dos sentidos. Si el oro se mueve en su contra, se verá obligado a aportar importantes sumas de hacienda (llamadas beneficio) para sustentar el convenio o el corredor cerrará la posición y usted asumirá una pérdida. Entonces, si adecuadamente el mercado de futuros le permite ingresar mucho hacienda, puede perderlo con la misma prontitud.
En común, el mercado de futuros es para inversores sofisticados y necesitará un corredor que permita el comercio de futuros, y no todos los principales corredores brindan este servicio.
3. ETF que poseen oro
Si no quiere la molestia de poseer oro físico o altercar con el rápido ritmo y los requisitos de beneficio del mercado de futuros, entonces una excelente alternativa es comprar un fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastree el producto fundamental.
Tres de los ETF más grandes incluyen SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) y abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL). El objetivo de ETF como estos es igualar el desempeño del precio del oro menos el índice de gastos anuales del ETF. Los índices de gastos de los fondos mencionados anteriormente son solo del 0,4 por ciento, 0,25 por ciento y 0,17 por ciento, respectivamente, a partir de enero de 2024.
El otro gran beneficio de poseer un ETF sobre lingotes es que es más practicable canjearlo por efectivo al precio de mercado. Puede negociar el fondo cualquier día en que el mercado esté amplio al precio actual, como entregar una hecho, y evitar los enormes costos de transacción de entregar oro físico. Por lo tanto, los ETF de oro son más líquidos que el oro físico y puede negociarlos desde la comodidad de su hogar.
Riesgos: Los ETF le brindan exposición al precio del oro, por lo que si sube o desprecio, el fondo debería funcionar de forma similar, nuevamente menos el costo del fondo en sí. Al igual que las acciones, el oro puede ser volátil a veces, pero estos ETF le permiten evitar los mayores riesgos de poseer el producto físico: proteger su oro y obtener el valencia total de sus tenencias.
4. Acciones mineras
Otra forma de utilizar el aumento de los precios del oro es ser propietario de las empresas mineras que lo producen.
Esta puede ser la mejor alternativa para los inversores, porque pueden obtener beneficios del oro de dos formas. Primero, si el precio del oro aumenta, las ganancias de los mineros incluso aumentan. En segundo empleo, el minero tiene la capacidad de aumentar la producción con el tiempo, lo que produce un doble sensación de shock.
Riesgos: Cada vez que invierte en acciones individuales, necesita comprender el negocio. Hay una serie de mineros tremendamente riesgosos, por lo que deberás tener cuidado al decidir un tahúr probado en la industria. Probablemente sea mejor evitar a los pequeños mineros y a aquellos que aún no tienen una mina en producción. Finalmente, como todas las acciones, las acciones mineras pueden ser volátiles.
5. ETF que poseen acciones mineras
¿No quiere profundizar mucho en las empresas auríferas individuales? Entonces comprar un ETF podría tener mucho sentido. Los ETF de mineras de oro le brindarán exposición a las mayores mineras de oro del mercado. Donado que estos fondos están diversificados en todo el sector, el bajo rendimiento de un solo minero no le perjudicará mucho.
Los fondos más grandes en este sector incluyen VanEck Gold Miners ETF (GDX), VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ) y iShares MSCI Mundial Gold Miners ETF (RING). Los índices de gastos de esos fondos son del 0,51 por ciento, 0,52 por ciento y 0,39 por ciento, respectivamente, a partir de enero de 2024. Estos fondos ofrecen las ventajas de poseer mineros individuales con la seguridad de la diversificación.
Riesgos: Si adecuadamente el ETF diversificado lo protege contra cualquier empresa que tenga un mal desempeño, no lo protegerá contra poco que afecta a toda la industria, como los bajos precios sostenidos del oro. Y tenga cuidado al decidir su fondo: no todos los fondos son iguales. Algunos fondos tienen mineros establecidos, mientras que otros tienen mineros junior, que son más riesgosos.
Por qué a los inversores les gusta el oro
«El oro tiene un historial comprobado de rentabilidad, solvencia y bajas correlaciones, lo que lo convierte en un diversificador muy eficaz», dice Juan Carlos Artigas, caudillo mundial de investigación del Consejo Mundial del Oro.
Estas cualidades son especialmente importantes para los inversores:
- Devoluciones: El oro ha superado a las acciones y los bonos en ciertos tramos, aunque no siempre los supera, y su historial muestra rendimientos mucho más bajos a lo dilatado del tiempo.
- Solvencia: Si transacción ciertos tipos de activos basados en oro, como ETF, puede convertirlos fácilmente en efectivo.
- Correlaciones bajas: El oro a menudo tiene un rendimiento diferente al de las acciones y los bonos, lo que significa que cuando suben, el oro puede descabalgar o al contrario. Luego, el oro podría utilizarse como cobertura.
Encima, el oro ofrece otras ventajas potenciales:
- Diversificación: Oportuno a que el oro generalmente no está en extremo correlacionado con otros activos, puede ayudar a diversificar las carteras, lo que significa que la cartera común es menos volátil.
- Reserva de valencia defensiva: Los inversores suelen acogerse al oro cuando perciben amenazas a la heredad, lo que lo convierte en una inversión defensiva.
Estos son algunos de los principales beneficios del oro, pero la inversión –como todas las inversiones– no está exenta de riesgos e inconvenientes.
Si adecuadamente el oro a veces funciona adecuadamente, no siempre está claro cuándo comprarlo. Donado que el oro por sí solo no produce flujo de caja, es difícil determinar cuándo es económico. Este no es el caso de las acciones, donde hay señales más claras basadas en los resultados de la empresa.
Encima, como el oro no produce flujo de caja, para obtener ganancias con el oro, los inversores deben pender de que cualquiera pague más por el metal que ellos. Por el contrario, los propietarios de una empresa (como una minera de oro) pueden beneficiarse no sólo del aumento del precio del oro sino incluso del aumento de las ganancias de la empresa. Luego, existen múltiples formas de modificar y ingresar con oro.
Crencha de fondo
Cambiar en oro no es para todos, y algunos inversores siguen apostando en negocios con flujo de efectivo en empleo de pender de que otra persona pague más por el brillante metal. Ésa es una de las razones por las que inversores legendarios como Warren Buffett advierten contra la inversión en oro y, en cambio, abogan por comprar empresas con flujo de efectivo. Encima, es sencillo poseer acciones o fondos y son muy líquidos, por lo que puede convertir rápidamente su posición en efectivo, si es necesario.
Es practicable comenzar a comprar un fondo: aquí están los mejores corredores para ETF.
Descargo de responsabilidad editorial: Se recomienda a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre las estrategias de inversión ayer de tomar una osadía de inversión. Encima, se advierte a los inversores que el rendimiento pasado de los productos de inversión no es aval de una apreciación futura de los precios.
