Las perspectivas de la industria aeroespacial y de defensa (A&D) parecen prometedoras, gracias a la sólida demanda de viajes aéreos, la creciente inestabilidad geopolítica y la rápida admisión tecnológica. En este contexto, las acciones de defensa aérea de calidad Air Lease (AL), MSA Safety (MSA) y CAE (CAE) podrían ser incorporaciones ideales a la inventario de vigilancia ahora. Sigue leyendo….
A posteriori de un año exitoso, la demanda de productos y servicios de A&D seguirá siendo cachas en 2024, impulsada por una trayectoria ascendiente esperada de los viajes aéreos y una creciente inestabilidad geopolítica en medio de los conflictos en curso entre Israel, Hamás y Rusia-Ucrania. Adicionalmente, las empresas de A&D adoptarán la digitalización y las tecnologías emergentes, impulsando las perspectivas de la industria.
Dados los vientos de trasero de la industria, podría ser prudente trastornar en CAE Inc. (CAE), una acto de defensa aérea fundamentalmente sólida. Sin retención, los inversores podrían esperar a que haya un mejor punto de entrada en Air Lease Corporation (AL) y MSA Safety Incorporated (MSA).
El año pasado, la industria aeroespacial y de defensa (A&D) fue declarante de un resurgimiento de la demanda de productos y servicios. En todo el sector aeroespacial, los ingresos por pasajeros-kilómetro de la aviación comercial franquista superaron los niveles previos a la pandemia en la mayoría de los países.
Según la Asociación de Transporte Volátil Internacional (IATA), el tráfico total medido en pasajeros-kilómetros pagados (RPK) en 2023 creció un 36,9% en comparación con 2022. El crecimiento significativo de los viajes aéreos generó una gran demanda de nuevos aviones y productos y servicios posventa. .
Charlar del sector de defensa estadounidense, los nuevos riesgos geopolíticos y la priorización de la modernización del ejército impulsaron una cachas demanda el año pasado, particularmente de armas y capacidades de próxima gestación. Adicionalmente, se prórroga que la demanda de productos y servicios de A&D se mantenga sólida en 2024, ya que es probable que los viajes aéreos continúen su trayectoria ascendiente y crezca la inestabilidad geopolítica.
Para 2024, el Congreso de Estados Unidos aprobó un enorme presupuesto de defensa de unos 886.000 millones de dólares, al tiempo que ampliaba un controvertido sistema de vigilancia electrónica en el extranjero ampliamente utilizado por los servicios de inteligencia estadounidenses. El vasto esquema de ley de gastos proporcionará fondos para “mejorar la postura de disuasión y defensa de Estados Unidos en la región del Indo-Pacífico” y contrarrestar la creciente influencia de China allí.
La transformación digital en la industria de A&D es por otra parte fundamental para optimizar la producción y las operaciones, mejorar el mantenimiento, impulsar la innovación y mejorar la toma de decisiones. Las empresas aeroespaciales y de defensa están adoptando cada vez más tecnologías avanzadas, incluida la inteligencia sintético (IA), el examen de big data, el Internet de las cosas (IoT) y la computación en la aglomeración.
Se prórroga que la IA y la robótica en el mercado aeroespacial y de defensa totalicen 45.800 millones de dólares para 2029, expandiéndose a una tasa compuesta anual del 7,5% durante el período previsto (2024-2029).
Dadas las tendencias favorables de la industria, veamos los fundamentos de las tres acciones de Servicios Aéreos/Defensa, comenzando con la tercera opción.
Acciones a nutrir:
Acciones n.° 3: Air Lease Corporation (Alabama)
AL es una empresa de arrendamiento de aeronaves que se dedica a la transacción y arrendamiento de aviones comerciales a aerolíneas de todo el mundo. La empresa asimismo vende aviones de su flota a terceros, incluidas otras empresas de leasing, empresas de servicios financieros, aerolíneas y otros inversores.
El 15 de diciembre de 2023, AL anunció la entrega de un nuevo avión Airbus A321-200neo a Transavia. El avión es el primero de siete nuevos Airbus A321 confirmados para entregarse a Transavia en régimen de arrendamiento a desprendido plazo de la cartera de pedidos de AL con Airbus y el primer A321-200neo que se une a la flota de la aerolínea holandesa.
El beneficio EBIT de los últimos 12 meses y el beneficio de ingresos netos de AL de 50,98% y 20,97% son significativamente más altos que los promedios de la industria de 9,76% y 6,02%, respectivamente. Pero el ROCE de la acto en los últimos 12 meses del 7,37% es un 39,8% más parada que el promedio de la industria del 12,25%.
En términos de P/E aventajado no GAAP, AL cotiza a 6,35x, un 67,3% menos que el promedio de la industria de 19,44x. Adicionalmente, el múltiplo EV/EBITDA aventajado de la acto de 8,79 es un 27,1% inferior al promedio de la industria de 12,06. Sin retención, su Precio/Ventas aventajado de 1,66x es un 12,3% más parada que el promedio de la industria de 1,48x.
Durante el cuarto trimestre que finalizó el 31 de diciembre de 2023, los ingresos de AL aumentaron un 19,1% año tras año a 716,60 millones de dólares. Su ingreso neto oportuno ayer de impuestos sobre la renta fue de 213,90 millones de dólares, un 35,2% más que el trimestre del año susodicho. Adicionalmente, su EPS oportuno ayer de impuestos sobre la renta aumentó un 35,2% año tras año a 1,92 dólares.
Sin retención, el efectivo y equivalentes de efectivo de la compañía ascendieron a 460,87 millones de dólares al 31 de diciembre de 2023, en comparación con 766,42 millones de dólares al 31 de diciembre de 2022.
Street prórroga que los ingresos de AL para el primer trimestre (que finaliza en marzo de 2024) crezcan un 5,7% año tras año a 672,22 millones de dólares. Pero se prórroga que su EPS para el trimestre en curso disminuya un 13% año tras año a 0,92 dólares. Adicionalmente, la empresa no logró exceder las estimaciones de beneficio por acto consensuadas en cada uno de los cuatro trimestres siguientes.
Las acciones de AL han rebaño un 9,9% durante el posterior mes para cerrar la última sesión de negociación a 43,13 dólares. Pero la acto ha caído un 3,7% durante el año pasado.
La perspectiva mixta de AL se refleja en sus calificaciones POWR. La acto tiene una calificación militar de C, lo que se traduce en Indeterminado en nuestro sistema de calificación patentado. Las calificaciones POWR se calculan considerando 118 factores diferentes, cada uno ponderado en un extremo perfecto.
La acto tiene una calificación C en Crecimiento, Estabilidad, Sentimiento, Valencia y Calidad. AL ocupa el puesto 24 entre 72 acciones en la industria de servicios aéreos y de defensa.
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Imagen n.º 2: MSA Safety Incorporated (MSA)
MSA desarrolla, fabrica y suministra productos y software de seguridad que protegen a las personas y las infraestructuras de las instalaciones en las industrias de petróleo, gas, petroquímica, bomberos, construcción, fabricación industrial, calefacción, ventilación, flato acondicionado y refrigeración, servicios públicos, marcial y minera. .
El beneficio de beneficio bruto y el beneficio EBIT de MSA en los últimos 12 meses de 47,67% y 21,73% son un 56% y un 122,7% superiores a los respectivos promedios de la industria de 30,35% y 9,76%. Del mismo modo, el beneficio FCF apalancado de los últimos 12 meses de la acto del 15,43% es un 138,6% más parada que el promedio de la industria del 6,47%.
En términos de EV/Ventas a plazo, MSA cotiza a 3,97x, un 114,8% más que el promedio de la industria de 1,85x. Adicionalmente, el múltiplo EV/EBITDA aventajado de la acto de 15,34 es un 27,2% más parada que el promedio de la industria de 12,06. Y su precio/ventas aventajado de 3,72x es considerablemente más parada que el promedio de la industria de 1,48x.
Para el cuarto trimestre que finalizó el 31 de diciembre de 2023, las ventas netas de MSA crecieron un 11,7% año tras año a 495 millones de dólares. Su ingreso operante oportuno aumentó un 19,8% con respecto al valía del año susodicho a 115 millones de dólares. Adicionalmente, las ganancias ajustadas y las EPS ajustadas de la compañía fueron de $82 millones y $2,06, un 15,5% y un 14,4% más que el trimestre del año susodicho, respectivamente.
Los analistas esperan que los ingresos de MSA para el primer trimestre (que finaliza en marzo de 2024) aumenten un 7% año tras año a 426,10 millones de dólares. La estimación de consenso por acto para el trimestre coetáneo indica una mejoramiento del 12,7% año tras año. Adicionalmente, las estimaciones de consenso de ingresos y EPS de la compañía superaron en los cuatro trimestres posteriores.
Las acciones de MSA han rebaño un 9% durante el posterior mes para cerrar la última sesión de negociación a 177,94 dólares. Sin retención, el crecimiento de las acciones durante los últimos seis meses fue sólo insignificante.
Las calificaciones POWR de MSA reflejan sus perspectivas mixtas. La acto tiene una calificación militar de C, lo que se traduce en Indeterminado en nuestro sistema de calificación patentado.
La acto tiene una C de crecimiento, estabilidad e impulso. Interiormente de la industria de servicios aéreos y de defensa, MSA ocupa el puesto 22 de 72 acciones.
Adicionalmente de las calificaciones POWR que hemos indicado anteriormente, asimismo tenemos otras calificaciones para MSA (Sentimiento, Calidad y Valencia). Obtenga todas las calificaciones de MSA aquí.
Acciones para comprar:
Acto n.° 1: CAE Inc. (CAE)
Con sede en Saint-Laurent, Canadá, CAE ofrece capacitación en simulación y soluciones de soporte de operaciones críticas a nivel internacional. La empresa opera a través de tres segmentos: Aviación Civil; Defensa y Seguridad; y Sanidad. Ofrece soluciones de capacitación para personal de revoloteo, cabina, mantenimiento y tierra en aviación comercial, de negocios y de helicópteros.
El 30 de enero, CAE y Total Crossing Airlines (GlobalX) firmaron un acuerdo exclusivo de capacitación de pilotos a desprendido plazo para implementar y negociar un simulador de revoloteo completo (FFS) de la clan Airbus A320 en Miami, Florida. Se prórroga que el FFS esté presto para aceptar capacitación en el primer trimestre de 2024 para respaldar el crecimiento de GlobalX y la expansión de su flota de aviones de carga Airbus A320.
«Estamos encantados de dar la bienvenida a GlobalX como nuevo cliente de CAE y, con este acuerdo a desprendido plazo, esperamos apoyar el crecimiento de la aerolínea con este A320 FFS», afirmó Michel Azar-Hmouda, presidente de la división de formación en aviación comercial de CAE. «El objetivo de CAE es estar cerca de sus clientes y cumplimentar una experiencia de capacitación inmersiva que brinde a los pilotos el conocimiento y la confianza para dar lo mejor de sí cada vez que vuelen».
El 9 de enero, Bell Textron Inc. otorgó a CAE un resolución para el software Future Long Range Assault Aircraft (FLRAA) del Ejército de EE. UU. Como miembro del equipo FLRAA, CAE brindará ayudas, dispositivos, simuladores y simulaciones para capacitación de operadores y mantenimiento (TADSS). ), que incluyen sistemas avanzados de formación en mantenimiento y género de visualización y simulación para la formación de operadores.
La adjudicación del resolución auténtico incluye la creación de prototipos virtuales y el expansión de sistemas de visualización visual y simulaciones de radiodifusión para entrenadores de revoloteo portátiles. Este acuerdo debería ser un buen augurio para ambas empresas.
El beneficio EBIT de los últimos 12 meses de CAE del 11,86% es un 21,5% superior al promedio de la industria del 9,76%. De guisa similar, el CAPEX/Ventas de los últimos 12 meses de la acto del 6,62% es un 123,9% más parada que el promedio de la industria del 2,96%.
En términos de PEG a plazo no GAAP, CAE cotiza a 1,07x, un 40,7% menos que el promedio de la industria de 1,81x. Adicionalmente, el múltiplo EV/EBITDA aventajado de la acto de 11,18 es un 7,3% inferior al promedio de la industria de 12,06. Asimismo, su Precio/Tomo forward de 1.70x es 39.6% último que el promedio de la industria de 2.82x.
En el tercer trimestre del año fiscal 2024 que finalizó el 31 de diciembre de 2023, los ingresos de CAE aumentaron un 12,8% año tras año a 1.090 millones de dólares canadienses (806,40 millones de dólares). Los ingresos operativos ajustados del segmento para el trimestre fueron de 145,10 millones de dólares canadienses (107,35 millones de dólares). La entrada de pedidos ajustada de la compañía ascendió a 1.270 millones de dólares canadienses (930,57 millones de dólares), un 7,1% más que en el trimestre del año susodicho.
Adicionalmente, los activos corrientes totales de la empresa al 31 de diciembre de 2023 eran de 2,41 mil millones de dólares canadienses (1,78 mil millones de dólares), en comparación con los activos corrientes totales de 2,23 mil millones de dólares canadienses (1,65 mil millones de dólares) al 31 de marzo de 2023.
Street prórroga que los ingresos y las EPS de CAE para el cuarto trimestre (que finaliza en marzo de 2024) aumenten un 3,5% y un 21,4% año tras año a 957,66 millones de dólares y 0,31 dólares, respectivamente. Adicionalmente, la compañía superó las estimaciones de ingresos y EPS del consenso en tres de los cuatro trimestres siguientes, lo cual es impresionante.
Las acciones de CAE se han desplomado un 5,9% durante el posterior mes para cerrar la última sesión de negociación a 19,36 dólares.
Los sólidos fundamentos de CAE se reflejan en sus calificaciones POWR. La acto tiene una calificación militar de B, lo que se traduce en una Transacción en nuestro sistema de calificación patentado.
La acto tiene una calificación B en estabilidad y impulso. CAE ocupa el puesto número 15 de 72 acciones adentro de la industria de servicios aéreos y de defensa.
Para ver calificaciones POWR adicionales de CAE en cuanto a valía, crecimiento, sentimiento y calidad, haga clic aquí.
¿Qué hacer a continuación?
Obtenga este mensaje singular con 3 empresas de bajo precio con un tremendo potencial de crecimiento incluso en los volátiles mercados actuales:
3 acciones que se duplicarán este año >
Las acciones de MSA se mantuvieron sin cambios en las operaciones previas a la comercialización del viernes. En lo que va del año, MSA ha rebaño un 5,68%, frente a un aumento del 5,43% en el índice de remisión S&P 500 durante el mismo período.
Sobre el autor: Mangeet Kaur Bouns
El gran interés de Mangeet por el mercado de títulos la llevó a convertirse en investigadora de inversiones y periodista financiera. Utilizando su enfoque fundamental para analizar acciones, Mangeet pesquisa ayudar a los inversores minoristas a comprender los factores subyacentes ayer de tomar decisiones de inversión.
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El cargo Esté atento a estas 3 acciones prometedoras de defensa aérea apareció primero en StockNews.com
