El mercado de títulos ha hecho caso omiso de una ola de preocupaciones en los últimos primaveras y está alcanzando nuevamente nuevos máximos históricos. El S&P 500 ha subido aproximadamente de un 10 por ciento en lo que va de 2024, tras un aumento del 26 por ciento en 2023. Ciertas áreas del mercado han subido aún más, como las vinculadas al auge de la inteligencia fabricado que ha disparado las acciones del fabricante de chips Nvidia. hasta un 215 por ciento durante el año pasado.
Este tipo de comportamiento del mercado de títulos puede poner nerviosos a algunos inversores e incluso preocuparse por una posible corrección o caída. Esto es lo que los asesores financieros dicen que se debe hacer con las acciones cercanas a máximos históricos.
Los máximos del mercado de títulos ocurren con más frecuencia de lo que cree
Cuando el mercado de títulos está alcanzando los niveles más altos de su historia, es natural pensar que tal vez no sea el mejor momento para modificar. Posteriormente de todo, ¿no se supone que debes comprar módico y traicionar caro? Pero traicionar inversiones o no comprar incluso cuando las acciones están cerca de máximos puede hacer que se pierda primaveras de capitalización.
«En ingenuidad, es muy popular que el mercado inteligencia máximos históricos», dice Brenna Saunders, administradora de patrimonio privado del ámbito de Kansas City en Creative Planning. «A nuestros clientes les recomendamos que sigan invirtiendo en su asignación objetivo».
El S&P 500 ha apurado miles de nuevos máximos históricos desde 1950, según datos de RBC Integral Asset Management. Volver constantemente, incluso en los máximos del mercado, ha demostrado ser el mejor enfoque.
Según RBC, un inversor que solo compró en máximos históricos entre 1950 y 2019 no habría tenido un desempeño muy diferente de uno que compró en todas las demás fechas. El rendimiento medio a cinco primaveras cuando sólo se invirtió en máximos históricos fue del 10,3 por ciento, en comparación con el 11,3 por ciento cuando se invirtió en todas las demás fechas. Los rendimientos a uno y tres primaveras obtuvieron resultados similares, descubrió RBC.
“Históricamente, a los máximos históricos les siguen más máximos históricos”, dice Will Gholston, vicepresidente de inversiones de la firma de mandato patrimonial Re-Envision Wealth.
Cíñete a tu plan a amplio plazo
Aunque los mercados están alcanzando máximos históricos, eso no significa que deba marcharse su plan a amplio plazo, pero podría acontecer oportunidades para reequilibrar su cartera o ajustar las asignaciones con destino a áreas que no han tenido un buen desempeño.
«Incluso nos estamos tomando el tiempo para revisar las asignaciones de nuestros clientes y asegurarnos de que cualquier desviación de sus objetivos con destino a inversiones más estables se aborde ahora que tenemos un impulso más positivo en el mercado», dijo Saunders.
Las acciones de pequeña capitalización y las acciones internacionales han quedado rezagadas con respecto al desempeño de las empresas más grandes, dijo Saunders, creando la oportunidad de ganancias continuas si los retornos del mercado se amplían.
«En una cartera aceptablemente diversificada, eso deja más beneficio para una mejoría continua a medida que los rendimientos se normalicen entre las distintas empresas estadounidenses de gran capitalización, así como entre las diferentes clases de activos», dijo.
Conozca su tolerancia al peligro y prepárese para los retrocesos
El desempeño flamante del mercado de títulos es excelente para las carteras, pero es importante recapacitar que las acciones son volátiles y las tendencias pueden revertirse rápidamente.
«Los inversores a amplio plazo deberían emplear esta oportunidad para reevaluar el peligro que están asumiendo actualmente en su cartera y ajustarlo para alinearse con su apetito por la volatilidad potencial del mercado», dice Faron Daugs, asesor patrimonial y director ejecutante de Harrison Wallace Financial. Reunión en Illinois.
Las personas a menudo entienden mejor cómo responderán a las pérdidas cuando se expresan en términos de dólares en sitio de un porcentaje de pérdida, dice Daugs. Por ejemplo, muchas personas dicen que están aceptablemente si su cartera de un millón de dólares sufre una pérdida del 10 por ciento, pero una pérdida de 100.000 dólares provoca una reacción diferente.
Gholston, de Re-Envision, dice que un horizonte temporal a amplio plazo es fundamental si se va a modificar en acciones.
«En términos generales, creemos que si el horizonte temporal de inversión de un cliente para el renta en cuestión no es de cinco primaveras o más, entonces él o ella no debería modificar en acciones», dijo.
Si aceptablemente es «cautelosamente entusiasta» sobre las perspectivas del mercado a mediano plazo, Gholston dijo que la valoración presenta un peligro potencial que podría ocasionar volatilidad.
«Los inversores más oportunistas deberían poder emplear estos retrocesos de corto plazo para construir posiciones», dijo.
Ristra de fondo
El mercado de títulos en máximos históricos es más frecuente de lo que piensas y no debería hacerte desviarte de tu plan a amplio plazo. Aproveche la oportunidad para evaluar su cartera y comprobar de que se alinee con sus objetivos y tolerancia al peligro. Recuerde que la volatilidad es el precio que paga por los rendimientos del mercado de títulos a amplio plazo, por lo que prepararse para emplear futuras recesiones puede ayudarle a no sorprenderse cuando aparezcan, cuando sea que sea.
Descargo de responsabilidad editorial: Se recomienda a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre las estrategias de inversión ayer de tomar una valor de inversión. Encima, se advierte a los inversores que el rendimiento pasado de los productos de inversión no es aval de una apreciación futura de los precios.
