Tras la desaceleración del año pasado, la industria de los semiconductores está posicionada para presenciar un sólido repunte en 2024, impulsado por el resurgimiento de la demanda del mercado, la creciente popularidad de tecnologías como la IA generativa y la HPC, y los crecientes incentivos gubernamentales. Entonces, analicemos lo que les prórroga a NVIDIA (NVDA) y Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) en el panorama de chips este año. Siga leyendo para retener más….
Las perspectivas de la industria de los semiconductores para 2024 parecen prometedoras, impulsadas por la recuperación de la demanda, especialmente en dos mercados finales destacados: los PC y los teléfonos inteligentes, y numerosas innovaciones tecnológicas. Por otra parte, la veterano atención prestada a la importancia estratégica de la fabricación de chips para la seguridad doméstico y económica es un catalizador crucial del crecimiento de la industria.
En este contexto, la empresa de chips Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM), fundamentalmente sólida, parece estar aceptablemente preparada para capitalizar los vientos de trasero de la industria. Sin requisa, dadas sus perspectivas mixtas, los inversores podrían esperar un mejor punto de entrada en NVIDIA Corporation (NVDA).
Los semiconductores son un componente crucial en múltiples aplicaciones en todos los sectores de uso final, incluidos la electrónica de consumo, la automovilismo, la informática, las redes y las comunicaciones, los equipos industriales, la atención sanitaria, el ejército y la energía limpia. Por otra parte, la creciente popularidad de tecnologías como la IA, el estudios instintivo y la IoT ofrecerá oportunidades de crecimiento a las empresas de chips.
En 2023, la industria de los semiconductores tuvo un año desafiante, la séptima recesión desde 1990, y se proyecta que las ventas disminuirán un 9,4% (a 520 mil millones de dólares) durante el año. Sin requisa, la industria está aceptablemente posicionada para recuperarse en 2024, con unas ventas mundiales de chips que alcanzarán la impresionante emblema de 588 mil millones de dólares, lo que indica un crecimiento interanual del 13 %. El sector de la memoria es un motor básico de este crecimiento.
En términos de mercados finales, se prevé que las ventas de PC y teléfonos inteligentes aumenten un 4% este año, tras caídas del 14% y el 3,5% en 2023, respectivamente. Retornar al crecimiento de estos dos sectores de uso final es muy importante para la industria de los semiconductores.
A medida que nos adentramos en 2024, las empresas de semiconductores harán cada vez más hincapié en las innovaciones de productos, centrándose en los desarrollos en IA generativa y grandes modelos de jerga (LLM) e impulsando la demanda de GPU de detención rendimiento en centros de datos y computación de detención rendimiento (HPC).
Según Deloitte, el mercado de chips de IA parece ser musculoso en 2024 y se prevé que envergadura más de 50.000 millones de dólares en ventas durante el año o el 8,5% del valencia de todos los chips que se venderán. A dadivoso plazo, algunos pronósticos sugieren que los chips de IA (principalmente chips de IA genética) podrían totalizar 400 mil millones de dólares en ventas para 2027.
Las iniciativas gubernamentales favorables impulsan aún más las perspectivas de la industria de los chips. En agosto de 2022, el presidente Biden promulgó la Ley CHIPS de 2022 y la convirtió en una ley que asignó rodeando de 52.700 millones de dólares durante los próximos cinco primaveras para impulsar la fabricación y la investigación y el exposición (I+D) nacionales de semiconductores.
«El resurgimiento de la demanda del mercado y el aumento de los incentivos gubernamentales en todo el mundo están impulsando un aumento de las inversiones fabulosas en regiones esencia de fabricación de chips y el aumento proyectado del 6,4% en la capacidad entero para 2024», dijo Ajit Manocha, presidente y director ejecutante de SEMI.
Según el posterior noticia trimestral de SEMI Pronóstico mundial imaginario Según el noticia, se prevé que la capacidad mundial de semiconductores aumente un 6,4% este año para alcanzar un récord de 30 millones de obleas por mes (ppm) por primera vez posteriormente de aumentar un 5,5% a 29,6 palabras por minuto en 2023.
Teniendo en cuenta las tendencias de la industria, veamos los fundamentos de las dos acciones de semiconductores y chips inalámbricos.
Stock a persistir:
° 2: Corporación NVIDIA (NVDA)
NVDA diseña y fabrica procesadores de gráficos por computadora, conjuntos de chips y software multimedia relacionado. Opera a través de los segmentos de Gráficos y Computación y Redes. Sus productos se utilizan en los mercados de juegos, visualización profesional, centros de datos y automovilismo. Vende sus productos a fabricantes de equipos originales, constructores de sistemas y minoristas/distribuidores.
El 8 de enero de 2024, NVDA anunció que Li Utilitario, líder en vehículos eléctricos de envergadura extendido, seleccionó la computadora centralizada para automóvil NVIDIA DRIVE Thor™ para proveer sus flotas de próxima procreación. Por otra parte, los fabricantes de vehículos eléctricos GWM (Great Wall Motor), ZEEKR y Xiaomi han prohijado la plataforma NVIDIA DRIVE Orin™ para impulsar sus sistemas inteligentes de conducción automatizada.
«La computadora de automóvil con IA elegida por las flotas inteligentes de hoy en día es NVIDIA DRIVE Orin, y los fabricantes de automóviles buscan cada vez más las capacidades avanzadas y el rendimiento de la IA de su sucesora, NVIDIA DRIVE Thor, para sus futuras hojas de ruta de vehículos», dijo Xinzhou Wu, vicepresidente de automovilismo. en NVDA.
El mismo día, NVDA presentó las GPU de escritorio GeForce RTX™ SUPER para un rendimiento de IA generativo sobrealimentado, nuevas computadoras portátiles con IA de todos los principales fabricantes y nuevas herramientas y software de IA aceleradas por NVIDIA RTX™ para desarrolladores y consumidores.
Para satisfacer la creciente demanda de los consumidores, la compañía está ofreciendo innovaciones en toda su tecnología, impulsando nuevas experiencias y aprovechando las más de 500 aplicaciones y juegos para PC habilitados para IA que ya están acelerados por la tecnología NVIDIA RTX.
En términos de P/E superior no GAAP, NVDA cotiza a 48,49x, un 93,7% más que el promedio de la industria de 25,03x. Por otra parte, los múltiplos EV/Ventas y Precio/Ventas adelantados de la argumento de 24,85 y 24,97 son significativamente más altos que los promedios de la industria de 2,91 y 2,90, respectivamente.
El ganancia de beneficio bruto de los últimos 12 meses de NVDA del 69,85% es un 42,7% más detención que el promedio de la industria del 48,95%. Asimismo, el ganancia EBITDA de los últimos 12 meses y el ganancia de utilidad neta de la argumento de 49,39% y 42,10% son superiores a los promedios respectivos de la industria de 9,28% y 1,91%.
Para el tercer trimestre del año fiscal 2024 que finalizó el 29 de octubre de 2023, los ingresos de NVDA aumentaron un 205,5% año tras año a 18,12 mil millones de dólares. Sus ingresos operativos no GAAP aumentaron un 652,4% con respecto al trimestre del año aludido a 11.560 millones de dólares. Sus ingresos netos no GAAP y sus EPS no GAAP fueron de 10.020 millones de dólares y 4,02 dólares, un aumento interanual del 588,2% y el 593,1%, respectivamente.
Sin requisa, los pasivos corrientes totales de la compañía aumentaron a 9,10 mil millones de dólares al 29 de octubre de 2023, en comparación con 6,56 mil millones de dólares al 29 de enero de 2023.
Según sus perspectivas para el cuarto trimestre del año fiscal 2024, se prórroga que los ingresos de NVDA sean de 20 mil millones de dólares, más o menos un 2%. La compañía prórroga que su ganancia bruto no GAAP sea del 74,5% y 75,5%, respectivamente, más o menos 50 puntos básicos. Se prevé que sus ingresos y gastos no GAAP ascenderán a casi 200 millones de dólares, excluyendo ganancias y pérdidas de inversiones no afiliadas.
Los analistas esperan que los ingresos y las EPS de NVDA para el cuarto trimestre (que finaliza en enero de 2024) aumenten un 233,8% y un 412,5% año tras año a 20,20 mil millones de dólares y 4,51 dólares, respectivamente. Por otra parte, la compañía superó las estimaciones de ingresos y ganancias por argumento del consenso en los cuatro trimestres posteriores.
Las acciones de NVDA han reses un 21,5% durante el posterior mes y un 33,7% durante los últimos seis meses para cerrar la última sesión de negociación a 596,54 dólares.
Los fundamentos mixtos de NVDA se reflejan en sus calificaciones POWR. La argumento tiene una calificación genérico de C, lo que se traduce en Equitativo en nuestro sistema de calificación patentado. Las calificaciones POWR se calculan considerando 118 factores diferentes, cada uno ponderado en un cargo espléndido.
NVDA tiene una calificación A en Crecimiento y Sentimiento. Pero la argumento tiene una calificación F de valencia y una D de estabilidad. Adentro de la industria de semiconductores y chips inalámbricos, ocupa el puesto 29 de 91 acciones.
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° 1: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM)
Con sede en la ciudad de Hsinchu, Taiwán, TSM, inmediato con sus subsidiarias, fabrica, empaqueta, prueba y vende circuitos integrados y otros dispositivos semiconductores a nivel internacional. Los productos de la empresa se utilizan en informática de detención rendimiento, teléfonos inteligentes, Internet de las cosas (IoT), automovilismo y electrónica de consumo digital.
El 27 de septiembre de 2023, TSM anunció el en serie hendido 3Dblox 2.0 y logros significativos de su Open Innovation Platform® (OIP) 3DFabric Alliance en el Foro del Ecosistema OIP 2023. 3Dblox 2.0 presenta capacidad de diseño de circuitos integrados 3D que tiene como objetivo impulsar la eficiencia del diseño, y 3DFabric Alliance impulsará la integración de memoria, sustratos, pruebas, fabricación y embalaje.
La compañía continúa ampliando los límites de la innovación en circuitos integrados 3D, haciendo accesibles a los clientes sus tecnologías integrales de apilamiento de silicio 3D y empaquetado liberal, lo que les permite alcanzar un nivel completamente nuevo de rendimiento y eficiencia energética para la computación de detención rendimiento con IA de próxima procreación. (HPC) y aplicaciones móviles.
En términos de P/E superior no GAAP, TSM cotiza a 18,05x, un 28,3% menos que el promedio de la industria de 25,15x. El múltiplo EV/EBITDA superior de la argumento de 8,59 es un 46,6% pequeño que el promedio de la industria de 16,08. Por otra parte, su precio/flujo de caja superior de 10,85 veces es un 53,3 % más bajo que el promedio de la industria de 23,25 veces.
El ganancia EBIT de los últimos 12 meses de TSM del 42,63% es un 799,7% superior al promedio de la industria del 4,74%. Por otra parte, su ganancia de beneficio bruto y ganancia de ingreso neto de los últimos 12 meses de 54,36% y 38,79% se comparan favorablemente con los promedios de la industria de 49,06% y 1,89%, respectivamente.
Las ventas netas de TSM aumentaron un 14,4% intertrimestral hasta NT$ 625.530 millones (USD 19.940 millones) durante el cuarto trimestre que finalizó el 31 de diciembre de 2023. Su beneficio bruto creció un 11,8% con respecto al trimestre aludido hasta NT$ 331.770 millones (USD 10.580 millones). Los ingresos operativos de la empresa fueron NT$ 260.210 millones (USD 8.290 millones), un aumento del 14,1 respecto al trimestre aludido.
Por otra parte, los ingresos de la empresa antiguamente de impuestos aumentaron un 15% intertrimestral hasta los 278.280 millones de dólares taiwaneses (8.870 millones de dólares). Sus ingresos netos y EPS ascendieron a NT$ 238,71 mil millones ($7,61 mil millones) y NT$ 9,21, un aumento intertrimestral del 13,1%, respectivamente.
Según las perspectivas comerciales actuales de la compañía para el primer trimestre de 2024, la dirección prórroga que los ingresos oscilen entre 18.000 y 18.800 millones de dólares. Se prórroga que el ganancia de beneficio bruto y el ganancia de beneficio operante de TSM sean del 52%-54% y del 40%-42%, respectivamente. La dirección prórroga adicionalmente que el presupuesto de renta para 2024 esté entre 28.000 y 32.000 millones de dólares.
Street prórroga que los ingresos de TSM para el año fiscal (que finaliza en diciembre de 2024) aumenten un 23,6% año tras año a 84,61 mil millones de dólares. Se prórroga que los ingresos de la compañía para el año en curso crezcan un 20,9% año tras año a 6,26 dólares. Por otra parte, TSM superó las estimaciones de EPS consensuadas en cada uno de los cuatro trimestres siguientes, lo cual es impresionante.
Las acciones de TSM han reses un 15% en los últimos seis meses y un 18,2% durante el año pasado para cerrar la última sesión de negociación a 113,03 dólares.
Las calificaciones POWR de TSM reflejan esta sólida perspectiva. La argumento tiene una calificación genérico de B, lo que se traduce en una Transacción en nuestro sistema de calificación patentado.
La argumento tiene una calificación B en impulso, calidad y sentimiento. Adentro de la industria de semiconductores y chips inalámbricos, TSM ocupa el puesto 14 de 91 acciones.
Por otra parte de las calificaciones POWR que mencionamos anteriormente, todavía tenemos calificaciones TSM de crecimiento, valencia y estabilidad. Obtenga todas las calificaciones de TSM aquí.
¿Qué hacer a continuación?
Obtenga este noticia distinto con 3 empresas de bajo precio con un tremendo potencial de crecimiento incluso en los volátiles mercados actuales:
3 acciones que se duplicarán este año >
Las acciones de NVDA se mantuvieron sin cambios en las operaciones previas a la comercialización del martes. En lo que va del año, NVDA ha reses un 20,46%, frente a un aumento del 1,71% en el índice de narración S&P 500 durante el mismo período.
Sobre el autor: Mangeet Kaur Bouns
El gran interés de Mangeet por el mercado de títulos la llevó a convertirse en investigadora de inversiones y periodista financiera. Utilizando su enfoque fundamental para analizar acciones, Mangeet averiguación ayudar a los inversores minoristas a comprender los factores subyacentes antiguamente de tomar decisiones de inversión.
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El cargo Lo que les prórroga a NVDA y TSM en el panorama de los chips en 2024 apareció primero en StockNews.com
