Uno de los mejores y más comunes consejos de inversión es alterar en un fondo indexado del S&P 500 de bajo costo. Estos fondos permiten a los inversores participar en el crecimiento a abundante plazo de la capital comprando una cesta diversificada de acciones a bajo coste.
Pero recientemente algunos inversores han expresado su preocupación por la maduro concentración de índices de mercado como el S&P 500. El S&P 500 es un índice ponderado por capitalización de mercado, lo que significa que las empresas mejor valoradas constituyen las mayores ponderaciones del índice. Conveniente al sólido desempeño de un puñado de grandes empresas tecnológicas, solo siete acciones representan casi el 30 por ciento del S&P 500, en febrero de 2024.
Los fondos indexados de igual ponderación son una forma de combatir este peligro de concentración. Los fondos de igual ponderación poseen una proporción igual de las acciones que componen un índice, lo que se traduce en una décimo de aproximadamente el 0,2 por ciento para cada empresa del S&P 500, por ejemplo.
Estos son algunos de los principales fondos indexados de igual ponderación que puede considerar para su cartera.
¿Qué son los fondos indexados de igual ponderación?
Los fondos indexados de igual ponderación mantienen las acciones que componen un índice particular con ponderaciones iguales, en oficio de sus correspondientes ponderaciones de índice. Por ejemplo, Microsoft (MSFT) es la empresa más prócer del S&P 500 según su valencia de mercado, en febrero de 2024. Microsoft representaba el 7,2 por ciento del ETF Vanguard S&P 500 (VOO) a finales de enero de 2024.
Sin retención, en un fondo indexado S&P 500 de igual ponderación, Microsoft representaría sólo el 0,2 por ciento del fondo, la misma ponderación que las otras aproximadamente 500 acciones del fondo porque cada décimo se mantiene en igual proporción.
Los inversores pueden optar por suministrar un fondo de igual peso como forma de ceñir su exposición a las empresas más grandes o aumentar sus posiciones en acciones más pequeñas. Si le preocupa el nivel de concentración en el S&P 500, los fondos de igual ponderación son una forma de dirigir ese peligro.
Principales fondos indexados de igual ponderación
*Datos del fondo al 26 de febrero de 2024.
Invesco S&P 500 ETF de igual peso (RSP)
El ETF Invesco S&P 500 Equal Weight sigue un índice S&P 500 de igual peso y se reequilibra trimestralmente. El fondo aumenta la exposición a empresas más pequeñas y reduce el peligro de concentración, en relación con los índices ponderados por capitalización de mercado.
- Rentabilidades a 5 primaveras (anualizadas): 11,1 por ciento
- Índice de gastos: 0,20 por ciento
- Los activos bajo gobierno: 49.500 millones de dólares
- Rentabilidad por dividendo: 1,8 por ciento
ETF de acciones de gran capitalización estadounidense de igual peso de Goldman Sachs (GSEW)
El ETF Goldman Sachs Equal Weight US Large Cap Equity sigue un índice que pondera por igual las acciones más grandes de EE. UU. y se reequilibra mensualmente. El fondo pretende beneficiarse de una amplia grado de entornos de mercado y ceñir la exposición a «incidentes de mercado aislados».
- Rentabilidades a 5 primaveras (anualizadas): 10,9 por ciento
- Índice de gastos: 0,09 por ciento
- Los activos bajo gobierno: $601,6 millones
- Rentabilidad por dividendo: 1,7 por ciento
Invesco Russell 1000 ETF de igual peso (EQAL)
El ETF Invesco Russell 1000 Equal Weight se friso en el índice Russell 1000 Equal Weight y se reequilibra trimestralmente. El fondo tiene la misma ponderación en 11 sectores y cada décimo tiene la misma ponderación adentro de cada sector.
- Rentabilidades a 5 primaveras (anualizadas): 8,5 por ciento
- Índice de gastos: 0,20 por ciento
- Los activos bajo gobierno: 584,2 millones de dólares
- Rentabilidad por dividendo: 1,9 por ciento
Acciones del índice ponderado igual Direxion Nasdaq-100 (QQQE)
Las acciones del índice Direxion Nasdaq-100 de igual peso tienen como objetivo rastrear el desempeño del índice Nasdaq-100 de igual peso. El Nasdaq 100 incluye 100 de las mayores empresas no financieras que cotizan en el Nasdaq. Las ponderaciones iniciales se fijan en uno por ciento y se reequilibran trimestralmente.
- Rentabilidades a 5 primaveras (anualizadas): 14,7 por ciento
- Índice de gastos: 0,35 por ciento
- Los activos bajo gobierno: 1.200 millones de dólares
- Rentabilidad por dividendo: 0,8 por ciento
iShares MSCI USA ETF ponderado igual (EUSA)
El ETF iShares MSCI USA Equal Weighted tiene como objetivo rastrear el rendimiento de un índice ponderado equitativamente de acciones estadounidenses. El fondo ofrece más exposición a acciones de mediana capitalización y reduce el sesgo en torno a las empresas más grandes. En febrero de 2024, el fondo tenía más de 600 acciones.
- Rentabilidades a 5 primaveras (anualizadas): 10,4 por ciento
- Índice de gastos: 0,09 por ciento
- Los activos bajo gobierno: 707,3 millones de dólares
- Rentabilidad por dividendo: 1,6 por ciento
First Trust Dow 30 ETF de igual peso (EDOW)
El ETF First Trust Dow 30 Equal Weight tiene como objetivo rastrear el desempeño del índice Dow Jones Industrial Promedio Equal Weight. El fondo posee las 30 acciones que componen el Dow, pero las mantiene con ponderaciones iguales, mientras que el Dow está ponderado por precio, lo que significa que las acciones con el precio más parada representan el maduro porcentaje del índice.
- Rentabilidades a 5 primaveras (anualizadas): 9,5 por ciento
- Índice de gastos: 0,50 por ciento
- Los activos bajo gobierno: 249,6 millones de dólares
- Rentabilidad por dividendo: 1,9 por ciento
Descargo de responsabilidad editorial: Se recomienda a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre las estrategias de inversión antaño de tomar una intrepidez de inversión. Por otra parte, se advierte a los inversores que el rendimiento pasado de los productos de inversión no es señal de una apreciación futura de los precios.
