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Los ETF de bonos son una añadido bienvenida a la escala de fondos que los inversores tienen a su disposición para crear una cartera. Estos fondos cotizados en bolsa aportan muchos beneficios y, si perfectamente resuelven muchos problemas para los inversores, todavía tienen algunos inconvenientes.
Esto es lo que necesita retener sobre los pros y los contras de los ETF de bonos.
¿Qué es un ETF de bonos?
Un ETF de bonos es un fondo cotizado en bolsa que posee una cartera de bonos. Normalmente, un ETF rastrea un índice específico de títulos, como bonos, lo que lo convierte en una inversión administrada pasivamente, en zona de intentar regir activamente una cartera de bonos para exceder un índice de relato.
Los ETF de bonos pueden presentarse en una variedad de formas, incluidos fondos que apuntan a representar el mercado total, así como fondos que dividen y dividen el mercado de bonos en partes específicas: bonos de naturaleza de inversión o de corto plazo, por ejemplo.
Los ETF de bonos se negocian en la bolsa de títulos al igual que las acciones, lo que significa que puedes negociarlos siempre que el mercado esté amplio. Los ETF de bonos son muy líquidos, a diferencia de muchos bonos, lo que ayuda a sujetar sus costos.
Los pros y los contras de los ETF de bonos
Ventajas de los ETF de bonos
- Más hacedero de dirigir. Un ETF de bonos paga los intereses que recibe sobre los bonos de su cartera. Por lo tanto, un ETF de bonos puede ser una buena guisa de establecer un flujo de ingresos sin tener que preocuparse por el vencimiento y el reembolso de los bonos individuales.
- Dividendos mensuales. Algunos de los ETF de bonos más populares pagan dividendos mensualmente, lo que brinda a los inversores ingresos regulares en un corto período de tiempo. Esto significa que los inversores pueden calcular un presupuesto mensual utilizando los pagos regulares de los ETF de bonos.
- Diversificación inmediata. Un ETF de bonos puede proporcionarle una diversificación inmediata, tanto en toda su cartera como en el interior de la parte de bonos de su cartera. Entonces, por ejemplo, al anexar un ETF de bonos a su cartera, sus rendimientos tenderán a ser más resistentes y estables que si tuviera una cartera compuesta sólo por acciones. La diversificación suele conducir a un último peligro.
- Exposición dirigida a bonos. Incluso en el interior de la parte de bonos de su cartera, puede tener diferentes tipos de ETF de bonos, como un fondo de bonos a corto plazo, un fondo a medio plazo y un fondo a generoso plazo. Cada uno responderá de guisa diferente a los cambios en las tasas de interés y, en normal, crea una cartera menos volátil si se agrega a una cartera con muchas acciones. Esto es valioso para los inversores, porque pueden decidir exactamente el segmento del mercado que desean poseer. ¿Quiere sólo una porción de bonos de naturaleza de inversión a mediano plazo o una franja de bonos de suspensión rendimiento? Comprobar y comprobar.
- No es necesario analizar bonos individuales. En zona de tener que investigar una variedad de bonos individuales, los inversores pueden decidir los tipos de bonos que desean en su cartera y luego «conectarlos y listos» utilizando el ETF que deseen. Eso todavía hace que los ETF de bonos sean una decisión ideal para los asesores financieros, incluidos los robo-advisors, que necesitan completar la cartera diversificada de un cliente con el nivel adecuado de peligro y rendimiento.
- Más ganga que comprar bonos directamente. En normal, el mercado de bonos no es tan claro como el mercado de acciones y, a menudo, tiene diferenciales entre propuesta y demanda mucho más amplios que cuestan fortuna positivo a los inversores. Al comprar un ETF de bonos, aprovecha la capacidad de la compañía de fondos para obtener mejores precios en sus compras de bonos, reduciendo sus propios gastos con el ETF de bonos.
- No necesitas tanto fortuna. Si está comprando un ETF de bonos, le costará el precio de una influencia ingresar (o incluso menos si está utilizando un corredor que permite acciones fraccionarias). Y eso es mucho más dispuesto que el minúsculo distintivo de $ 1,000 aproximadamente para comprar un bono individual.
- Más accesible. Otro gran aspecto de los ETF de bonos es que en ingenuidad hacen que la inversión en bonos sea más accesible para los inversores individuales. El mercado de bonos puede ser poco opaco, en comparación con el mercado de títulos, con yerro de solvencia. Por el contrario, los ETF de bonos se negocian en el mercado de títulos como una influencia y ofrecen a los inversores la posibilidad de entrar y salir de una posición con harto facilidad. Puede que no lo parezca, pero la solvencia puede ser la longevo superioridad de un ETF de bonos para los inversores individuales.
- Eficiencia fiscal. La estructura del ETF es fiscalmente competente y generalmente transfiere pocas ganancias de hacienda, si es que alguna, a los inversores, una superioridad esencia en relación con los fondos mutuos.
Desventajas de los ETF de bonos
- Los ratios de gastos pueden ser relativamente altos. Si hay un dominio en la que los ETF de bonos tienen inconvenientes, podría ser en sus índices de gastos: esas tarifas que los inversores pagan para que el administrador maneje el fondo. Los gastos de un fondo de bonos pueden consumir una porción considerable del interés generado por las participaciones, convirtiendo un rendimiento pequeño en uno minúsculo.
- Potenciales bajos rendimientos. Otro posible inconveniente de los ETF de bonos tiene menos que ver con ellos que con las tasas de interés, que han sido especialmente bajas en la última plazo, aunque aumentaron en 2022 y 2023. Si está comprando un ETF de bonos, donde generalmente se seleccionan los bonos al reflectar pasivamente un índice, es probable que los rendimientos reflejen el mercado en normal. Sin bloqueo, es posible que obtenga poco de alma adicional de un fondo mutuo administrado activamente, pero probablemente tendrá que respaldar un índice de gastos más suspensión para participar. Sin bloqueo, ese longevo desembolso puede suponer la pena en términos de mayores retornos.
- Sin garantías de hacienda. Al modificar en el mercado, no hay garantías sobre su hacienda. Si las tasas de interés se vuelven en su contra, el tipo de fondo de bonos erróneo puede descender mucho. Por ejemplo, los fondos a generoso plazo se verán más afectados por el aumento de las tasas que los fondos a corto plazo. Si tiene que traicionar cuando el ETF del bono está a la quebranto, nadie le reembolsará la caída. Entonces, a veces un CD puede ser una mejor opción para ciertos ahorradores, porque la FDIC garantiza su hacienda contra pérdidas hasta un periferia de $250,000 por persona, por tipo de cuenta en cada cárcel.
Impacto de los tipos de interés en los ETF de bonos
Los ETF de bonos se ven afectados por los cambios en las tasas de interés, oportuno al impacto en los bonos de sus carteras subyacentes. Cuando las tasas de interés bajan, los precios de los bonos aumentan y cuando las tasas de interés aumentan, los precios de los bonos bajan.
Tanto los bonos a generoso como los a corto plazo se ven afectados por los cambios en las tasas de interés, pero los bonos a generoso plazo ven un impacto longevo. El aumento de las tasas de interés es una de las formas en que se puede perder fortuna al modificar en bonos.
Cómo comprar un ETF
Los ETF son tremendamente fáciles de comprar para los inversores hoy en día y se negocian en el mercado de títulos como una influencia regular. Puede realizar órdenes de operación y liquidación sobre ellos exactamente como lo haría con una influencia, y están disponibles para negociar cualquier día en que el mercado esté amplio, lo que los hace líquidos.
Aún mejor, hoy en día los inversores pueden ceder a operaciones sin comisiones en prácticamente todas las principales casas de corretaje en límite, por lo que ni siquiera le cuesta fortuna extra ingresar a un ETF de bonos.
¿Qué tan caros son los ETF de bonos?
Al igual que otros ETF, los ETF de bonos cobran un índice de gastos para cubrir los costos de funcionamiento del fondo y ocasionar ganancias. La buena notificación para los inversores es que estas tarifas se han estado moviendo en la dirección correcta (más bajas) durante algún tiempo.
En 2022, el índice de gastos promedio ponderado por activos para un ETF de bonos indexados fue del 0,11 por ciento, o cerca de de $11 por cada $10,000 invertidos, según el Investment Company Fact Book 2023 del Investment Company Institute (ICI), un compendio sobre la industria. Eso es menos que el 0,26 por ciento en 2010.
Si está buscando un ETF de bonos, busque fondos con índices de gastos más bajos, de modo que pueda poner una longevo parte del rendimiento de su fondo en su propio saquillo en zona de en el de la compañía del fondo.
Tipos de ETF de bonos
ETF de bonos a corto plazo
Este tipo de ETF de bonos mantiene bonos a corto plazo, a menudo aquellos que vencen en menos de unos pocos primaveras. Estos bonos no se mueven mucho en respuesta a los cambios en las tasas de interés, lo que ayuda a sujetar su peligro.
ETF de bonos a medio plazo
Este tipo de ETF de bonos contiene bonos a medio plazo, normalmente aquellos que vencen entre unos pocos primaveras y 10 primaveras aproximadamente. Este ETF normalmente paga más que los ETF de bonos a corto plazo y puede moverse harto en respuesta a cambios en la tasa de interés.
ETF de bonos a generoso plazo
Este tipo de ETF de bonos mantiene bonos a generoso plazo, a menudo con vencimientos de 10 a 30 primaveras o más. Correcto a su plazo más generoso, estos bonos suelen respaldar una tasa de interés más reincorporación que los bonos a más corto plazo. Este tipo de bono rebate muy perfectamente a los cambios en las tasas de interés, subiendo cuando las tasas bajan y bajando cuando las tasas suben.
Total de ETF del mercado de bonos
Este ETF de bonos ofrece a los inversores exposición a bonos de todo el espectro de vencimientos: corto, intermedio y generoso. Proporciona una exposición amplia y diversificada a los bonos sin estar demasiado ponderada en una dirección u otra.
ETF de bonos de naturaleza de inversión
Este tipo de ETF de bonos invierte exclusivamente en bonos de reincorporación calificación, lo que significa que tiende a ser más seguro. Correcto a la seguridad percibida de estos bonos, este ETF de bonos generalmente paga menos que los ETF con bonos de último calidad, como los bonos de suspensión rendimiento.
ETF de bonos de suspensión rendimiento
Este ETF de bonos invierte en bonos de suspensión rendimiento, a los que a veces se hace relato como bonos basura. La calidad de los bonos en este tipo de ETF varía desde digno hasta potencialmente terrible, dependiendo del emisor. Correcto al peligro percibido de sus bonos, este ETF normalmente paga un rendimiento más suspensión que los ETF con naturaleza de inversión.
ETF de bonos municipales
Los ETF de bonos municipales contienen títulos, generalmente bonos con ventajas fiscales, emitidos por estados y ciudades. Evitará los impuestos federales sobre estos ETF, pero evitará los impuestos estatales sobre este ETF solo si invierte exclusivamente en un estado donde usted paga impuestos.
ETF de bonos frente a fondos mutuos de bonos: ¿cuál es la diferencia?
Los ETF de bonos son un poco diferentes de los fondos mutuos de bonos, pero logran muchas cosas similares. Los dos ofrecen exposición diversificada a los bonos y pueden permitirle comprar solo un segmento específico del mercado. Asimismo tienden a cobrar tarifas bajas en normal. Aquí hay algunas diferencias esencia:
- Los fondos mutuos de bonos indexados son en promedio más baratos que los ETF de bonos. Los fondos mutuos de bonos indexados cobraron un promedio ponderado por activos del 0,05 por ciento en 2022, según el ICI, menos que el ETF de bonos comparable del 0,11 por ciento.
- Sin bloqueo, los fondos mutuos de bonos administrados activamente son más caros que los ETF de bonos, que generalmente se administran pasivamente. Los fondos mutuos de bonos gestionados activamente promediaron el 0,44 por ciento en 2022, según el ICI. Pero es posible que obtenga poco de alma extra en forma de mayores rendimientos por esa tarifa más reincorporación.
- Los fondos mutuos son generalmente menos eficientes desde el punto de traza fiscal que los ETF. Los fondos mutuos pueden respaldar distribuciones de ganancias de hacienda al final del año, creando una obligación tributaria sobre las ganancias de hacienda, incluso si no vendió el fondo.
- Los ETF cotizan durante el día, mientras que los fondos mutuos no. Los ETF se negocian durante el día como un valía regular, mientras que los fondos mutuos solo se negocian cuando su precio se liquida posteriormente del día de negociación. Eso significa que usted sabe exactamente el precio que está pagando por su ETF, mientras que tendrá que esperar y ver el precio exacto del fondo mutuo.
- Los ETF generalmente no tienen un requisito de inversión mínima. Puede comenzar con un ETF por el costo de una influencia, o casi cualquier monto si su corredor le permite comprar acciones fraccionarias. Por el contrario, muchos fondos mutuos requieren una inversión original de unos pocos miles de dólares.
Estas son algunas de las mayores diferencias entre los ETF de bonos y los fondos mutuos de bonos, pero existen otras diferencias entre los ETF y los fondos mutuos.
Límite de fondo
Los ETF de bonos verdaderamente pueden ofrecer mucho valía a los inversores, permitiéndole diversificar rápidamente una cartera comprando solo uno o dos títulos. Pero los inversores deben minimizar las desventajas, como un suspensión índice de gastos, que verdaderamente puede sujetar la rentabilidad cuando las tasas de interés son bajas.
