¿Qué es un ETF? (Fondo de inversion)

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Los fondos cotizados en bolsa, o ETF, son una de las tendencias de inversión más candentes de las últimas dos décadas. Los ETF tenían cerca de de 11 billones de dólares en activos a finales de 2023, según una investigación realizada por TrackInsight en colaboración con JP Morgan, alcanzando máximos históricos para esta clase de activos de rápido crecimiento. Los ETF permiten a los inversores comprar una colección de activos en un solo fondo y cotizan en una bolsa como si fueran acciones. Son populares porque satisfacen las deyección de los inversores y, por lo normal, a bajo costo.

Esto es lo que necesita memorizar sobre los ETF y por qué tantos inversores se sienten atraídos por ellos.

¿Qué es un ETF y cómo funciona?

Los ETF son un tipo de fondo que posee varios tipos de títulos, a menudo de un solo tipo. Por ejemplo, un ETF de acciones mantiene acciones, mientras que un ETF de bonos mantiene bonos. Una influencia del ETF otorga a los compradores la propiedad de todas las acciones o bonos del fondo. Por ejemplo, si un ETF tuviera 100 acciones, entonces quienes poseyeran el fondo poseerían una billete (muy pequeña) en cada una de esas 100 acciones.

Los ETF suelen gestionarse de forma pasiva, lo que significa que el fondo suele nutrir una cantidad fija de títulos en función de un índice de inversiones preestablecido específico. Por el contrario, muchos fondos mutuos se gestionan activamente y los inversores profesionales intentan escoger las inversiones que subirán y bajarán.

Por ejemplo, el índice Standard & Poor’s 500 es quizás el índice más conocido del mundo y constituye la almohadilla de muchos ETF. Otros índices populares incluyen el Dow Jones Industrial Promedio y el índice Nasdaq Composite. Los ETF basados ​​en estos fondos (se llaman fondos indexados) simplemente compran y mantienen lo que esté en el índice y no toman decisiones comerciales activas.

Los ETF se negocian en una bolsa de títulos durante el día, a diferencia de los fondos mutuos que solo se negocian a posteriori del candado del mercado. Con un ETF puedes realizar una operación siempre que el mercado esté campechano y memorizar exactamente el precio que estás pagando por el fondo.

Para estos beneficios, los ETF cobran un índice de gastos, que es la tarifa que pagan los inversores por cuidar el fondo. La aparición de los ETF ha provocado que los índices de gastos tanto de los fondos mutuos como de los ETF caigan drásticamente con el tiempo, a medida que los ETF baratos gestionados pasivamente se hicieron populares.

¿Cuáles son los principales tipos de ETF?

Los ETF vienen en una variedad de formatos que se adaptan a las deyección de los inversores. Los ETF dividen el mercado en industrias, temas de inversión, valoraciones y otras características que interesan a los inversores.

Estas son algunas de las categorías de ETF más populares y lo que incluyen:

• Acciones de valía: Acciones que parecen baratas en relación con sus ganancias o activos.
• Acciones de dividendos: Acciones que pagan dividendos o tienen un sólido historial de pagos.
• Industria: Títulos de empresas de una industria específica, como intereses de consumo.
• Índices principales: Acciones basadas en un índice importante como el S&P 500 o el Nasdaq 100.
• País: Acciones con exposición sustancial a un país determinado.
• Tamaño de la empresa: Empresas propias de un tamaño determinado, normalmente pequeñas, medianas o grandes.
• Cautiverio: Bonos divididos por cualquier número de características, incluida la seguridad, la duración y el emisor.
• Producto: Inversiones en commodities físicos (oro, por ejemplo) o productores del mismo.
• Inverso:Los ETF inversos suben cuando el precio de las tenencias muerto, lo que permite a los inversores beneficiarse de la caída de los títulos.

Los administradores de fondos pueden analizar el mercado en casi cualquier número de características si creen que los inversionistas estarán interesados ​​en comprar el producto final.

¿Cuáles son las ventajas de los ETF?

Los ETF ofrecen una serie de ventajas importantes a los inversores, especialmente en términos de opciones de inversión, facilidad y gastos. Pero los ETF asimismo son valiosos porque permiten a los inversores “cortar y dividir” el universo de inversión y obtener exposición a “temas” de inversión específicos.

• Dilema de inversión: Los ETF ofrecen a los inversores nuevas opciones de inversión porque crean nuevos títulos como fondos. Con un ETF, puede alterar en un fondo indexado del S&P 500 directamente en la bolsa, en emplazamiento de tener que comprar una pequeña parte de cada influencia.
• Diversificación: Los ETF permiten a los inversores alcanzar fácilmente objetivos como la diversificación. Un fondo puede proporcionar diversificación instantánea, ya sea en una industria o en todo el mercado. Los inversores pueden comprar fácilmente varios fondos dirigidos a cada sector que les gustaría poseer.
• Bajo costo: Los ETF asimismo pueden ser relativamente baratos y solo se han vuelto más baratos con el tiempo. El índice de gastos promedio ponderado por activos de un ETF de índice especulable fue del 0,16 por ciento en 2022, según el Investment Company Institute, y la emblema ha ido cayendo durante la última término. Era incluso más despreciado para los ETF de índices de bonos, con un índice de gastos de sólo el 0,11 por ciento. Los mejores fondos indexados, como los basados ​​en el S&P 500, cuestan incluso mucho menos. El Vanguard S&P 500 ETF (VOO), por ejemplo, cuesta menos del 0,05 por ciento.
• Inversiones enfocadas: Los ETF asimismo son populares porque permiten a los inversores crear exposición a sectores o temas de inversión específicos. Por ejemplo, los ETF pueden centrarse en acciones de suspensión rendimiento o acciones con precio de valía. Pueden apuntar a acciones de biotecnología o empresas con exposición a Brasil o India, por ejemplo.
• Más competente desde el punto de pinta fiscal: Los ETF están estructurados de modo que solo realizan distribuciones mínimas de ganancias de caudal, lo que mantiene las obligaciones fiscales más bajas para los inversores.

¿Cuáles son las desventajas de los ETF?

Si proporcionadamente los ETF tienen pocos inconvenientes, hay algunos que debes tener en cuenta.

• Puede estar sobrevalorado: Los ETF pueden negociarse a un valía liquidativo más suspensión que sus tenencias individuales. Es opinar, los inversores pueden remunerar más por el ETF de lo que positivamente poseen. Dicho esto, esta situación no ocurre con frecuencia y la propagación rara vez es amplia, pero puede suceder. Por el contrario, los fondos mutuos siempre cotizan a su valía liquidativo.
• No tan enfocado como se anuncia: Los ETF no siempre ofrecen el nivel de exposición específica que afirman. Por ejemplo, algunos ETF brindan exposición a ciertos países y serán propietarios de empresas con sede en esa ámbito. El problema es que a menudo las grandes empresas que componen gran parte del fondo obtienen una gran parte de sus ventas fuera del ámbito objetivo. Por ejemplo, imaginemos un ETF que ofrece una exposición específica a Inglaterra y, para ello, posee, entre muchas otras empresas, una billete en una empresa con sede en Gran Bretaña como Diageo, un fabricante de bebidas espirituosas. Pero Diageo asimismo obtiene un enorme porcentaje de sus ventas fuera del país. Por lo tanto, un ETF puede estar mucho menos centrado en un hornacina específico de lo que uno creería, cedido el nombre del fondo y su supuesto objetivo. Por lo tanto, a menudo es necesario analizar las tenencias de un fondo para comprender lo que positivamente posee.

ETF frente a fondos mutuos

Si proporcionadamente los fondos mutuos y los ETF tienen objetivos similares de poseer una amplia variedad de activos en un solo valía, tienen muchas diferencias secreto, y esas diferencias han ayudado a los ETF a prosperar, especialmente en la última término. Estas son algunas de las áreas principales en las que difieren estos dos tipos de fondos.

La organización pasiva utilizada principalmente por los ETF mantiene bajas las tarifas de papeleo, y este bajo costo se traslada a los consumidores en forma de bajos índices de gastos. Con el tiempo, eso ha presionado a que los índices de gastos de los fondos mutuos bajen para poder competir.

ETF frente a acciones

Si proporcionadamente los ETF y las acciones cotizan a lo generoso del día, existen algunas diferencias secreto entre los dos tipos de títulos.

Una influencia representa una billete en la propiedad de una sola empresa, mientras que un ETF posee varias acciones u otros activos diferentes. Un ETF de acciones puede tener acciones de cientos de empresas diferentes, lo que permite a sus inversores nutrir una cartera diversificada al poseer un solo valía: el ETF.

Esa diversificación reduce el aventura para los inversores, en comparación con tener una sola influencia o sólo unas pocas acciones individuales. Un ETF asimismo es generalmente menos volátil que una influencia individual.

¿Los ETF son buenos para principiantes?

Los ETF son populares porque ofrecen a los inversores muchas características valiosas. Y eso es especialmente bueno para los inversores principiantes.

• Inversión mínima muerto: Los mínimos para los ETF suelen ser el costo de una sola influencia, que puede variar desde muy poco hasta quizás un par de cientos de dólares. Compare eso con la inversión original mínima de un fondo mutuo, que podría ascender a varios miles de dólares. Y algunos corredores incluso le permitirán comprar fracciones de acciones, por lo que ni siquiera necesitará una influencia completa para comenzar.
• Normalmente sin comisiones: Encima de eso, muchos corredores le permiten negociar ETF sin comisión. Charles Schwab y Fidelity son ejemplos notables, pero Robinhood asimismo ofrece todos los ETF en su plataforma sin tarifa comercial. Para que puedas ingresar al distracción a un costo muy bajo.
• Temático: Los ETF asimismo permiten a los inversores comprar fácilmente un tema de inversión específico, incluso si no saben mucho al respecto. Si no es un versado en biotecnología, un ETF de biotecnología enfocado le brindará exposición a la industria, por lo que no tendrá que nominar qué empresas son las ganadoras.
• Diversificación: Los ETF asimismo ofrecen diversificación instantánea. Puede comprar un fondo y poseer un conjunto específico de empresas que se centran en un ámbito del mercado, o incluso poseer todo el mercado. En cualquier caso, se obtiene diversificación y la reducción del aventura que conlleva.
• Poseer el mercado: Finalmente, los ETF asimismo le permiten comprar índices populares como el S&P 500, lo que le permite “poseer el mercado” y obtener el rendimiento del mercado, que ha promediado cerca de del 10 por ciento anual a lo generoso del tiempo. Es increíblemente factible para los inversores comprar un ETF de este tipo y disfrutar del promedio del mercado con poco trabajo de inversión.

A continuación se muestran algunos de los principales ETF a considerar este año.

¿Son los ETF una buena inversión?

El rendimiento de un ETF depende enteramente de las acciones, bonos y otros activos en los que se invierte. Si las inversiones del fondo aumentan, el ETF asimismo aumentará. Si el valía de sus inversiones cae, el precio del ETF asimismo caerá. En síntesis, el rendimiento del ETF es sólo una media ponderada de todas sus participaciones. Por lo tanto, no todos los ETF son iguales y es importante memorizar en qué está invertido su ETF.

Pero la estructura de un ETF es una buena configuración para los inversores, en gran parte conveniente a sus bajos costos.

Los ETF tienden a tener índices de gastos bajos: los fondos más baratos cuestan sólo unos pocos dólares al año por cada 10.000 dólares invertidos. En gran parte, esto se debe a que son inversiones pasivas, lo que significa que utilizan índices preestablecidos para determinar lo que poseen, en emplazamiento de remunerar a gestores de inversiones de suspensión precio para que exploren activamente el mercado en rastreo de las mejores participaciones. El objetivo de un ETF pasivo es seguir el rendimiento del índice que sigue, no superarlo.

Encima, los ETF asimismo le brindan todos los beneficios enumerados anteriormente: mínimos de inversión bajos, diversificación, una inversión enfocada o temática y una amplia variedad de fondos.

Recorrido de fondo

Los ETF han demostrado ser increíblemente populares en las últimas décadas, y esa popularidad continuará. Una de las estrategias de inversión más populares (comprar y nutrir un fondo indexado S&P 500) ha sido recomendada por el proverbial inversor Warren Buffett. Si proporcionadamente la entrada de efectivo a los ETF puede tener problemas cuando el mercado fluctúa, la tendencia a generoso plazo cerca de la inversión en ETF parece clara.