Opciones vs. Acciones: ¿Cuál es mejor para usted?

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Las opciones y las acciones son dos formas de poner pasta a trabajar en el mercado, pero ofrecen perfiles muy diferentes de peligro y premio. Las acciones ofrecen un potencial de parada peligro y inscripción premio, mientras que las opciones lo llevan un par de niveles más en lo alto, con la posibilidad de duplicar o triplicar su pasta (o más) a peligro de perderlo todo, a menudo en cuestión de unas pocas semanas o más. meses.

Esta es la historia detrás de las opciones y las acciones, qué son y qué tipo de rendimiento pueden ofrecer. Adicionalmente, veremos una forma de alterar en acciones que aumente su rendimiento y reduzca su peligro.

Diferencias entre opciones y acciones

Las acciones y las opciones están estrechamente relacionadas, pero son cosas muy diferentes, especialmente cuando se negociación de cuánto puedes aventajar o perder.

Una hecho es una billete en la propiedad de una empresa y sube y desvaloración con el tiempo dependiendo de la rentabilidad del negocio. Por el contrario, una opción es una puesta paralela entre los operadores sobre el precio que valdrá una hecho en un momento determinado.

Cepo

Una hecho es una billete de propiedad fraccionada en una empresa y puede negociarse en una bolsa. Una hecho tiene una vida indefinida y puede seguir existiendo mientras exista la empresa.

En un año determinado, una hecho puede fluctuar significativamente, pero con el tiempo su desempeño debería seguir el crecimiento del negocio. Si la empresa aumenta sus ganancias, las acciones subirán con el tiempo. Si sus ganancias caen, las acciones caerán. Si la empresa raja, las acciones pueden dejar de existir.

Opciones

Una opción es el derecho a comprar una hecho (u otro activo) a un precio específico en un momento específico. Las opciones sobre acciones se negocian en una bolsa pública. Una opción tiene una vida fija, con una aniversario de vencimiento determinada, tras la cual su valencia se liquida entre los inversores y la opción deja de existir. El valencia de una opción tiende a disminuir con el tiempo, en igualdad de condiciones, y por eso es lo que se fogosidad un activo desperdiciado.

Las opciones vienen en dos variedades principales y los compradores realizan un suscripción en efectivo llamado prima para poseer un arreglo de opción:

• Las opciones de operación permiten al propietario comprar las acciones subyacentes a un precio específico hasta una aniversario específica. Cuando el precio de las acciones sube, la opción de operación aumenta de valencia, todo lo demás permanece igual. En caudillo, si operación una opción de operación, retraso que el precio de las acciones aumente.

• Las opciones de cesión permiten al propietario entregar las acciones subyacentes a un precio específico hasta una aniversario específica. Cuando el precio de las acciones desvaloración, la opción de cesión aumenta de valencia, en igualdad de condiciones. En caudillo, si operación una opción de cesión, retraso que el precio de las acciones baje.

La próximo tabla resume algunas de las diferencias secreto entre acciones y opciones.

Los pros y los contras de las acciones

Tener una billete en una empresa a través de acciones ofrece muchos beneficios, pero asimismo algunos inconvenientes.

Ventajas de alterar en acciones

• Las acciones pueden ofrecer rendimientos potencialmente altos con un peligro escaso, si se invierte en una cartera diversificada de acciones, como un fondo indexado basado en el índice Standard & Poor’s 500.
• Las acciones tienen una vida útil potencialmente infinita, ya que pueden seguir existiendo mientras la empresa se mantenga a flote.
• Las acciones pueden enriquecer dividendos y las mejores acciones aumentan sus dividendos cada año, poniendo más efectivo en su faltriquera con el tiempo.
• Una empresa puede adquirirse con una prima sustancial sobre su valencia de mercado, recompensando a quienes poseen las acciones.
• Los principales corredores en cadena han escaso las comisiones comerciales a cero, por lo que comprar y entregar acciones es ganga.
• Las acciones que cotizan en bolsa suelen ser muy líquidas y puede cambiarlas por efectivo cualquier día en que el mercado esté descubierto.
• El IRS ofrece una posible exención fiscal para alterar a abundante plazo en acciones, reduciendo las tasas impositivas máximas sobre las ganancias de haber si mantiene una inversión durante más de un año.
• Las acciones se pueden empaquetar en fondos cotizados en bolsa (ETF) o fondos mutuos, lo que proporciona una modo realizable de alterar en una cartera diversificada, a menudo a bajo costo.

Desventajas de alterar en acciones

• Los precios de las acciones pueden fluctuar significativamente de un año a otro, lo que significa que es posible que no pueda entregar una hecho por un precio determinado o incluso por lo que pagó por ella.
• Las acciones no están garantizadas por el gobierno, por lo que podría perder todo su pasta, especialmente si elige las acciones individuales equivocadas.
• Los precios de las acciones dependen del desempeño de la empresa, por lo que con el tiempo las acciones seguirán el crecimiento de la empresa. Por lo tanto, para tener éxito es necesario poseer las empresas adecuadas.
• Se necesita mucho esfuerzo para analizar acciones individuales y comprender dónde podría tener oportunidades o riesgos.
• Si admisiblemente es posible que pague impuestos más bajos por suministrar una hecho durante más de un año, aún tendrá que enriquecer impuestos sobre cualquier fruto, aunque obtendrá una deducción de impuestos si pierde pasta.

Los pros y los contras de las opciones.

Las opciones generalmente son una oportunidad de anciano peligro y anciano premio que las acciones. Los inversores que los consideren deben conocer todos sus beneficios y desventajas.

Ventajas de especular con opciones

• Las opciones pueden suscitar rendimientos muy altos y hacerlo en un período de tiempo muy corto, utilizando el poder del apalancamiento para convertir una suma relativamente pequeña de pasta en muchas veces su valencia.
• Si admisiblemente los precios de las acciones son volátiles, los precios de las opciones pueden ser aún más volátiles, lo que es parte de lo que atrae a los operadores a las ganancias potenciales que obtienen de ellas.
• Las opciones son generalmente riesgosas, pero algunas estrategias de opciones pueden tener un peligro relativamente bajo e incluso pueden mejorar sus rendimientos como inversor en acciones.
• Al igual que los accionistas, los propietarios de opciones pueden disfrutar de las ventajas potenciales si se adquiere una hecho con una prima respecto de su valencia, aunque tendrán que poseer las opciones en el momento adecuado.
• Los principales corredores en cadena tienen comisiones de opciones reducidas y algunos corredores incluso le permiten negociar opciones sin costo alguno.
• Las opciones son líquidas, lo que significa que puede cambiarlas por efectivo en cualquier momento en que el mercado esté descubierto, aunque no hay respaldo de que obtendrá lo que pagó por ellas.
• Es posible encuadrar para tasas impositivas más bajas sobre las ganancias de haber a abundante plazo con opciones a más abundante plazo (aquellas mantenidas durante al menos un año), aunque no se ofrecen en todas las acciones.

Desventajas de negociar con opciones

• Su argumento de inversión no sólo tiene que ser correcta, sino que asimismo debe ser correcta en el período de tiempo adecuado. Una hecho que sube luego del vencimiento de una opción no tiene sentido para la opción.
• Los precios de las opciones pueden fluctuar significativamente de un día a otro, y los movimientos de precios de más del 50 por ciento son asaz comunes, lo que significa que su inversión podría perder valencia rápidamente.
• Las opciones no están garantizadas por el gobierno, por lo que puedes perder pasta con ellas.
• Dependiendo exactamente de cómo utilice las opciones, puede perder más de lo que invierte en ellas.
• Las opciones son un transporte a corto plazo cuyo precio depende del precio de la hecho subyacente, por lo que la opción es un derivado de la hecho. Si la hecho se mueve desfavorablemente en el corto plazo, puede afectar permanentemente el valencia de la opción.
• Las opciones caducan y, cuando lo hacen, se acaba la oportunidad de negociarlas. Las opciones pueden caducar sin valencia (muchas lo hacen), pero los operadores no pueden comprar y suministrar opciones durante largos períodos, como sí pueden hacerlo con las acciones.
• Las opciones pueden ser relativamente más caras de negociar que las acciones, aunque los inversores pueden encontrar corredores de opciones sin costo.
• Las opciones no son adecuadas para incluirse en un ETF o fondo mutuo.

¿Cuál es mejor para ti?

Tanto las acciones como las opciones pueden ser opciones de inversión viables, pero cada una funciona mejor en diferentes escenarios:

Cuando las acciones están mejores

• Tienes al menos poco de experiencia invirtiendo en el mercado, preferiblemente mucha. Las acciones requieren observación y trabajo, pero las opciones requieren aún más. Los ETF o fondos mutuos compuestos por acciones son mejores opciones para inversores principiantes e incluso intermedios.
• Quiere alterar a abundante plazo. Las acciones pueden subir mucho a abundante plazo, pero a veces hay que exceder las recesiones, y la naturaleza a corto plazo de las opciones significa que una opción puede expirar antaño de que el precio de las acciones se mueva en una dirección oportuno.
• No querrás seguir el mercado muy de cerca. Si admisiblemente las acciones requieren que usted las controle al menos parte del tiempo, puede ser mucho menos que la cantidad requerida por las opciones, que vencen en un cronograma fijo.
• La hecho es volátil. Si cree en una hecho a abundante plazo pero es volátil, es realizable que las opciones caduquen sin valencia. Las acciones te dan una billete permanente, pero tendrás que exceder los altibajos, y eso no puedes hacerlo con las opciones.

Cuando las opciones son mejores

• Las opciones pueden ser una mejor opción cuando desea circunscribir el peligro a una determinada cantidad. Las opciones pueden permitirle obtener un rendimiento similar al de las acciones mientras invierte menos pasta, por lo que pueden ser una forma de circunscribir su peligro en el interior de ciertos límites.
• Las opciones pueden ser una táctica útil cuando eres un inversor liberal. Los inversores experimentados saben cómo circunscribir su peligro y comprenden los riesgos que corren cuando utilizan una táctica de opciones determinada.
• Algunas estrategias de opciones pueden permitirle comprar acciones a mejores precios. Por ejemplo, una táctica como la suscripción de opciones de cesión le permite cobrar una prima por la posibilidad de comprar una hecho a un precio más bajo. Si se utiliza con prudencia, esta táctica puede ayudar a aumentar sus rendimientos generales.
• Las opciones le permiten multiplicar su pasta a una tasa mucho anciano. Puede obtener un rendimiento mucho anciano utilizando opciones, pero corre el peligro de sufrir una pérdida total si se equivoca.
• Las opciones pueden permitirle suscitar ingresos. Algunos accionistas venden opciones de operación sobre sus posiciones de acciones o suscriben opciones de cesión como una forma de suscitar ingresos. Estas estrategias pueden ser formas atractivas y de peligro relativamente bajo de utilizar opciones.

Los ETF pueden ser una opción incluso mejor que las acciones individuales

Para todos los inversores, excepto los avanzados, las acciones son probablemente la mejor opción que las opciones en todo momento, pero una forma más realizable de comprarlas es a través de ETF de acciones. Obtendrá una exposición diversificada a una cartera de acciones, un peligro escaso y la posibilidad de obtener buenos rendimientos. Los ETF son buenos para los inversores principiantes e intermedios, pero muchos inversores avanzados asimismo optan por los ETF correcto a su simplicidad.

Con cada hecho del fondo, un ETF le permite poseer (indirectamente) una parte de cada hecho del fondo. Los ETF asimismo le permiten comprar una billete en el índice Standard & Poor’s 500, una colección de cientos de las mejores empresas que cotizan en bolsa de Estados Unidos. Con el tiempo, el índice ha reportado un promedio de en torno a del 10 por ciento anual a los inversores que compraron y mantuvieron.

De hecho, comprar un fondo indexado S&P 500 es lo que el proverbial inversor Warren Buffett recomienda a la mayoría de los inversores. Luego les aconseja que mantengan el rumbo y sigan comprando cuando puedan.

Dirección de fondo

Las acciones y opciones pueden ofrecer rendimientos y riesgos drásticamente diferentes para los inversores, y quienes invierten en cualquiera de ellas deben comprender cómo funcionan antaño de involucrarse. Por más riesgosas que sean las acciones (y no nos equivoquemos, lo son), las opciones pueden ser aún más riesgosas.

Descargo de responsabilidad editorial: Se recomienda a todos los inversores que realicen su propia investigación independiente sobre las estrategias de inversión antaño de tomar una intrepidez de inversión. Adicionalmente, se advierte a los inversores que el rendimiento pasado de los productos de inversión no es respaldo de una apreciación futura de los precios.